FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Прогноз-сценарий на 05.02.2013

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Прогноз-сценарий на 05.02.2013

 

Производственные заказы в США   

                                                 декабрь ноябрь консенсус-прогноз на декабрь   

Общий объем заказов         +1.8% -0.3% /п/ +2.2%   

Заказы без учета заказов на транспортное оборудование +0.2% -0.2% /п/   

Заказы на товары длительного пользования +4.3% /п/ +0.6% /п/  

/п/ — пересмотренный показатель

Производственные заказы в США выросли в декабре на фоне резкого увеличения расходов на оборону на фоне угрозы так называемого «бюджетного обрыва». Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в понедельник Министерством торговли США.

Согласно представленным данным, объем производственных заказов в США вырос в декабре на 1.8% до 484.76 млрд долларов. Экономисты прогнозировали их рост на 2.2%. За весь 2012 год производственные заказы выросли на 3.0% по сравнению с предыдущим годом.

Общие заказы на капитальные товары оборонного назначения в декабре подскочили на 110.3%. Заказы на товары длительного пользования в оборонной промышленности более чем удвоились в декабре в преддверии запланированных сокращений военных расходов. Тем не менее, ранее в этом году Конгресс и Белый дом достигли соглашения, которое позволило избежать «бюджетного обрыва». Властям удалось предотвратить повышение большей части налогов и отсрочить сокращение расходов.

Без учета оборонных объем производственных заказов вырос на 0.3%.

Заказы на товары длительного пользования, срок службы которых составляет не менее трех лет, выросли на 4.3%. Этот показатель был пересмотрен в сторону небольшого понижения, тогда как первоначально сообщалось о росте на 4.6%.

Заказы на автомобили и запчасти к ним выросли на 0.3%, а заказы на гражданские воздушные суда, которые считаются волатильным показателем, выросли на 10.1%.

Без учета транспортного сектора производственные заказы в декабре выросли на 0.2%.

Заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета воздушных судов, которые считаются важным индикатором инвестиций компаний, снизились на 0.3%.

Заказы на потребительские товары снизились на 0.1%.

В 2013 году производственный сектор восстанавливался, тогда как в 2012 году он подавал противоречивые сигналы. Индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM), в январе вырос до 53.1 с 50.2 в декабре. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

По данным Министерства труда, число рабочих мест в производственном секторе США в декабре увеличилось на 25 000. Тем не менее, в январе был зафиксирован менее значительный рост занятости – число рабочих мест в этом месяце увеличилось на 4 000.

Доллар США вырос в понедельник против большинства основных валют, а евро снизился с максимумов, достигнутых недавно против доллара и японской иены, так как политические риски вновь оказались в зоне внимания трейдеров.

Индекс доллара ICE, отображающий динамику доллара против корзины из шести основных валют, составлял 79.422 против 79.097 в ходе североамериканской сессии вечером в пятницу.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял около 70.995 против 70.860.

Евро испытывал давление в связи с фиксацией прибыли, связанной отчасти с ростом политической напряженности в Испании, где премьер-министр Мариано Рахой на выходных отверг обвинения в том, что он и члены его партии получали денежные средства незаконным путем. Оппозиционная партия Испании потребовала отставки премьер-министра.

Эти события спровоцировали рост доходности государственных облигаций Испании.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3509 против 1.3661 вечером в пятницу. Пара евро/доллар ранее в пятницу впервые с 2011 года достигла уровня 1.37. Причиной этому стала отсроченная реакция инвесторов на данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе, опубликованные в пятницу.

Пара евро/иена также упала до 124.60 против 126.36. Пара доллар/иена торговалась по 92.68 по сравнению с 92.50 в пятницу.

*Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изм, на уровне 3.0%. Австралийский доллар упал на 50 п.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг за январь (Предыдущее значение — 48.9)

14:00 мск. Еврозона: Розничные продажи за декабрь (прогноз — -1.3 % г/г)

19:00 мск. США: Подындекс деловой активности в непроизводственной сфере по расчету Института управления поставками (ISM) за январь (прогноз — 59.7)

Пара евро/доллар продолжает испытывать давление со стороны опасений относительно политической неопределенности в Италии и Испании, говорит Дзюнъити Исикава, рыночный аналитик IG Securities в Токио. Пробьет ли пара техническую поддержку около 1.3400 или нет, будет ключевым фактором в определении того, находится ли это падение в пределах корректировки позиций или же оно указывает на изменение тренда, отмечает он. «Если поддержка удержится, мы можем увидеть возврат склонности к риску на фоне уверенности в восстановлении экономики еврозоны», — добавляет он. 

Евро/доллар

Обеспокоенность Европы оказывает давление на азиатские акции.

Азиатские рынки были ниже, во вторник утром после возобновления озабоченности по поводу политической ситуации в Европе.

Испания была в центре коррупционного скандала, хотя премьер-министр Мариано Рахой опроверг утверждения, что он получил тайные денежные выплаты. В Италии, бывший премьер-министр Италии Сильвио Берлускони пообещал отменить консервативную налогово-бюджетную политику своего предшественника, если он будет переизбран на предстоящих выборах. Кроме того, существуют также опасения за здоровье итальянской банковской системы.

Ситуация в Европе была постоянной темой для мировых рынков на протяжении большей части 2012 года, и в последнем квартале отчасти из-за опасений по поводу долгового кризиса на континенте. Новая озабоченность по поводу политической ситуации в регионе, отмечается впервые, когда Европа потрясла мировые рынки в 2013 году.

Евро ослаб в понедельник и во вторник торгуется на уровне $ 1.3503 по сравнению с $ 1.3514 в понедельник вечером в Нью-Йорке, потеряв 0.9% в понедельник.

Доллар США вернул некоторые позиции против иены — ¥ 92.43 по сравнению с ¥ 92.37, после падения на 0.5% в понедельник.

Сдвиг в настроении рынка положил конец победной серии пяти сессий, Японский Nikkei снизился на 0.9%.

Среди крупнейших в Токио акции компании электроники Hitachi упали на 5.5% после того, как ее прибыль в третьем квартале упала. Индекс супертяжелой компании  Fast Retailing, сеть Uniqlo магазинов, упал на 2.4% после сообщения, что ее внутренние сопоставимые продажи упали на 5.5% в январе.

Южнокорейский Kospi снизился на 0.8%.

Перед объявлением Резервного Банка Австралии, австралийский S & P / ASX 200 снизился на 0.6%, акции финансовой компании Macquarie Holdings упали на 3.5% после объявления ниже рыночного консенсус-прогноза по прибыли на 2013 год.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой и немецкий канцлер Ангела Меркель провели вчера совместную пресс-конференцию в Берлине, в ходе которой канцлер заверила, что она не утратила веру в правящую народную партию Испании, которую обвинили в коррупции. 

«Мы полностью доверяем испанскому правительству… У меня сложилось впечатление, что всё правительство страны работает над снижением безработицы и реализацией структурных реформ», — отметила Меркель.

Мариано Рахой заверил, что его правительство стабильно, а народная партия будет предпринимать законные действия против тех, кто обнародовал документы, которые якобы доказывают, что партия получала незадекларированные средства.

Позднее испанский премьер описал реформы, которые уже были реализованы в целях борьбы с кризисом, а также заявил, что новые шаги, направленные на стимуляцию роста, вскоре также будут предприняты. Ангела Меркель выразила уверенность в том, что скоро реформы принесут свои плоды и пообещала сотрудничество в вопросе снижения безработицы среди молодёжи в Испании засчёт облегчения процесса стажировки и обучения молодых испанских специалистов в Германии.

Евро продемонстрировал самое сильное однодневное снижение более чем за месяц на фоне того, что политическая неопределенность в Испании и Италии вернула опасения относительно финансовой стабильности в еврозоне.

Рынки в Европе всколыхнули обвинения в секретных наличных выплатах премьер-министру Испании Мариано Рахою. Кроме того, вновь возникли опасения относительно силы банковского сектора Италии.

Эти события спровоцировали снижение котировок на фондовых рынках еврозоны и привели к резкому росту доходности облигаций Испании – до самого высокого уровня с середины декабря.

Резкое падение евро в первый день торгов после достижения 14-месячного максимума может быть признаком того, что инвесторы выходят из наблюдавшегося в течение месяцев периода затишья, в ходе которого еврозона получила передышку от политических споров. Хотя риски распада еврозоны исчезли с лета, регион по-прежнему сталкивается с мрачными перспективами роста.

«Политические события важны, поскольку никто не уделял им внимания», — говорит Йенс Нордвиг, глава подразделения валютной стратегии Nomura Securities в Нью-Йорке.

Вечером в понедельник пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.3514 против 1.3641 на закрытии торгов в пятницу, а пара евро/иена – по 124.85 против 126.65.

Тем не менее, последние политические сложности в Европе могут оказаться лишь кратковременными факторами на валютном рынке. С тех пор, как в прошлом году президент ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать все необходимое для того, чтобы сохранить еврозону, спекулятивные инвесторы прекратили делать ставки на гибельный распад валютного союза.

«Политические сообщения, похоже, были виновниками динамики в понедельник, — отмечает Ник Бенненброк, глава подразделения валютной стратегии Wells Fargo в Нью-Йорке. – Это развивающиеся истории, и очевидно, что если они продолжатся, то мое мнение может измениться, однако я не считаю, что они будут оказывать длительное влияние на рынки».

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3303

1.3404 

1.3458

сопротивления

1.3612

1.3712 

1.3766

Евро продолжал падение против доллара и недавно обновил 5-дневный минимум — 1.3490 на фоне слабых данных по испанской занятости и фиксации прибыли, что в совокупности надавило на единую валюту в преддверии заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое состоится в четверг.

За день EUR/USD потерял более 100 пкт., продолжив откат от 14-месячного максимума — 1.3710.

С технической точки зрения для сохранения бычьего тренда пара должна как минимум вернуться на 1.3650 (61.8% от 1.3710 — 1.3547), что позволит игрокам снова нацелиться на 1.3700. В противном случае пробитие 1.3500 откроет путь к следующей поддержке на 1.3477.

Фунт/доллар

Глава Казначейства Великобритании Джордж Осборн в понедельник объявил о новых полномочиях для регуляторов, чтобы разделить банки, которые нарушают правила, направленные на ограждение розничных банковских услуг от рискованной инвестиционно-банковской деятельности.

Речь идет о банковском Борнмуте, Англия. Мистер Осборн, говорит, что новые полномочия необходимы, чтобы налогоплательщик больше никогда не оказался на крючке, когда банки терпят неудачу, как это было во время финансового кризиса.

«Мы не собираемся повторять ошибок прошлого. В &

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Прогноз-сценарий на 28.01.2013

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Прогноз-сценарий на 28.01.2013

Aussie торгуется около 8-месесячного минимума относительно евро.

Австралийский доллар торгуется около восьми-месячного минимума против евро в понедельник, так как единая валюта укрепилась на оптимизме, что зоне евро выздоравливает от долгового кризиса.

Курс евро составляет около $ 1.2925, достигая $ 1.2940, самого высокого уровня с мая прошлого года. Против NZ доллар, единая валюта поднялась до $ 1.6120, лучший результат за месяц. Торгуется около $ 1.6110 NZ.

Евро вырос по всем направлениям, достигнув 11-месячного максимума — $ 1.3479 в конце прошлой недели после того, как Европейский центральный банк заявил, что банки региона заплатят больше, чем ожидалось в виде займов на этой неделе, что свидетельствует о некоторой стабилизации финансовой системы региона.

Прорыв единой валюты за пределы $ 1.3400 вызвал дополнительные преимущества по отношению к другим валютам, в том числе иены и австралийского доллара.

Aussie устойчив против доллара США, торгуется около $ 1.0412, оттолкнувшись от трехнедельного минимума $ 1.0403, достигнутого на прошлой неделе, на фоне слабых цен на сырьевые товары и экономических рисков.

Aussie также столкнулся с давлением после того, как он прорвался ниже технической поддержки — $ 1.0467, его 55-MA. Если поддержка около $ 1.0418, его 100-MA, будет пробита вниз, это откроет валюте путь к $ 1.0300.

Ликвидности рынка низкая, так как австралийские рынки закрыты на национальный праздник в понедельник.

Aussie также отягощен спекуляцией, что Резервный банк Австралии может снизить ставки снова, рыночное ценообразование подразумевает примерно 36 проц вероятность снижения ставки в следующем месяце.

Aussie/киви, которая торгуется около NZ $ 1.2458, недалеко от около четырех-месячного минимума NZ $ 1.2422 поразила слабостью на прошлой неделе.

Kiwi поддерживается за счет улучшения данных, включая доверие производства и потребления, сохраняя валюту в диапазоне 15-месячного максимума — $ 0.8477.

Некоторые считают, что есть риск киви попасть в распродажу в конце этой недели, если Резервный банк Новой Зеландии выступит против силы валюты, когда он проведет заседание в четверг, хотя техническая поддержка на уровне $ 0,8300 остается сильной. Аналитики ожидают, что Банк сохранит свою ключевую ставку на рекордно низком уровне 2.5 проц.

Сохраняется давление на йену, которая ослабляется в противовес сильного евро.

Aussie, киви также торгуются на самых высоких уровнях против японской валюты с 2008 года, примерно — 95.05 иены и 76.35 иены, соответственно. Йена также пострадала от предположения, что мощный японский финансовый стимул и дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики продолжат толкать ее вниз.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 (скользящая средняя за 3 месяца) (Предыдущее значение — 3.4 %)

17:30 мск. США: Заказы на товары длительного пользования в декабре (Предыдущее значение — 0.8 %, прогноз — 1.7 %)

19:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья (данные Общегосударственной ассоциации риэлтеров) в декабре (Предыдущее значение — 106.4)

FOREX: ВСЕ ВНИМАНИЕ НА ФРС И USD на этой неделе:

— решения по денежно-кредитной политики ФРС, 

— оценка ВВП США за 4 кв. и 

— Non-Farm Payrolls на горизонте. Все внимание на доллар США, так как валюта занимает центральное место в начавшейся напряженной недели, которая может стать решающей для дальнейшей судьбы Доллара. 

Кроме экономических событий, заслуживающих внимания, на этой неделе рынки будут двигать не только консенсус-прогнозы предстоящих экономических данных, но и бычий прорыв Валютной пары EUR/USD, консолидация USD/JPY выше уровня 90 иен, слабость GBP/USD после доклада об очередном спаде в экономике Великобритании, японский индекс потребительских цен, ВВП Великобритании, немецкий индекс Ifo, а в США продажи новых домов, новые прогнозы Morgan Stanley, Wells Fargo и UBS.

Евро/доллар

FOREX-евро ускорил рост, так как кризисные страхи исчезают, а йена падает.

 Евро торгуется вблизи 11-месячного максимума по отношению к доллару в понедельник на фоне признаков восстановления экономического доверия в Европе, в то время как иена снизилась до 2,5-летнего минимума по отношению к доллару на ожиданиях усиления смягчения денежно-кредитной политики в Японии.

Данные в пятницу показали, что европейские банки погашают больше, чем ожидалось чрезвычайных кредитов, которые они заимствовали от Европейского центрального банка (ЕЦБ) во время долгового кризиса, в знак их растущей уверенности в себе.

Немецкий бизнес климат также улучшился третий месяц подряд и в январе достиг самого высокого уровня более чем за полгода, доказывая, что крупнейшая экономика Европы снова набирает обороты.

Курс евро торгуется на $ 1.3459, не намного ниже 11-месячного максимума $ 1.3480, достигнутого в пятницу.

Единая валюта, похоже, столкнется с целым рядом основных уровней сопротивления в районе $ 1.35, в том числе максимуме 2012 года на уровня $ 1.34869, 

50 процентов отката от максимума в мае 2011 года до минимума в июле 2012 года на уровне $ 1.3492, а также психологически важном уровне $ 1.3500 фигуры.

Курсу евро также помогло понимание того, что денежно-кредитная политика ЕЦБ является менее свободной, чем у Федеральной резервной системы США.

«Хотя ФРС по-прежнему принимает адаптивную кредитную политику, ЕЦБ — нет. Тот факт, что банки возвращают кредиты ЕЦБ также означает меньший баланс в ЕЦБ», — сказал трейдер одного из японских банков.

«Эта разница в денежно-кредитной политике, вероятно, поможет евро в самое ближайшее время», — сказал он.

Единая валюта также достигла 21-месячного максимума против иены — 122.90, и максимум 2011 на 123.33 рассматриваться в качестве следующей возможной цели.

С другой стороны, иена практически не имела отката от двух-месячного нисходящего тренда, достигнув 2,5-летнего минимума против доллара на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политике.

В выходные дни, министр экономики Японии отверг критику, что чрезвычайные фискальные и монетарные стимулы его программы были направлены на ослабление иены.

Доллар поднялся до 91.26 иены, самого высокого уровня с июня 2010 года.

Снижение курса иены также отражает рост доходности американских облигаций, с которыми валюта имеет тесную обратную корреляцию.

10-летняя доходность облигаций США подскочила в пятницу, помогал оптимизм по поводу мировой экономики. Уолл-стрит акции также получили поддержку во главе с индексом S & P 500, достигшего пяти-летнего максимума.

Ключевые моменты для EUR/USD

Бычьи

Хорошие немецкие данные, лучше, чем ожидалось скорость погашения LTRO от банков, текущие ведущие мировые фондовые индексы все на подъеме, EUR/USD в долгосрочной перспективе получил импульс, так как пара пробила свою 200 недельную EMA, которая почти 12 месяцев выступала сопротивлением.

Медвежьи

Практически все экономические данные EZ, которые не приходят из Германии менее радужные.

Заключение

Продолжают по существу доминировать бычьи факторы. Медвежьи не имели значения до сих пор.

Самым значительным достижением со стороны ЕС является способность ЕЦБ восстановить спокойствие ничем, кроме словесного вмешательства. ЕЦБ пока не совершает в ОМТ «неограниченные покупки», потому что условия не выполнены для тех, кто наиболее нуждается в программе, в частности Испания. Тем не менее, рынки считают, что при необходимости ЕЦБ и Испания смогут достичь соглашения по этим условиям, прежде чем возникнет риск неплатежеспособности. Опять же, учитывая греческий прецедент (что ЕС не будет заставлять стран-должников выполнять свои обязательства из-за страха заражения), Испания может быстро согласиться с условиями на предположении, что она угрожает еще больше распространить заразу риска, и поэтому она тоже может продолжать получать помощь без соблюдения объявленных условий.

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3252 

1.3301 

1.3381

сопротивления

1.3511

1.3559 

1.3640

мы можем ожидать продолжения движения цены вверх. 

Фунт/доллар

Дэвид Кэмерон: не стоит углублять евроинтеграцию

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон на Всемирном экономическом форуме в Давосе, объявил дальнейшую евроинтеграцию ошибкой. Кэмерон заявил, что европейские страны обладают своей историей, своими традициями, институтами и хотят принимать свои собственные решения. Поэтому, уверен премьер, не следует втягивать их в централизованный политический союз.

Реплика: Он прав: не стоит сближаться. Я должен быть готов жить вместе с человеком заранее, до нашего вселения в одну комнату. Необходимо ввести предварительно интегральное воспитание, а только затем, и в мере его результатов на народах Европы, идти на сближение между ними, вплоть до единой страны – только такое сближение будет благотворным.

ВВП ВЕЛИКОБРИТАНИИ СОКРАТИЛСЯ НА 0.3% В ЧЕТВЕРТОМ КВАРТАЛЕ

Экономика Великобритании сократилась больше, чем ожидалось — на 0.3% в последнем квартале 2012 года, и не ожидается, что восстановится до пикового уровня еще два года. Тройной рецессии произойдет, если экономика снизится снова в 1 кв. 2013 года…

Великобритания может быть на пути к своему третьему спаду в течение четырех лет после того, как экономика сократилась на 0.3% в последние три месяца 2012 года.

Показатели были хуже, чем ожидалось, и могут оказать давление на правительство рассмотреть «план Б», который бы стимулировал спрос.

Падение промышленного производства ослабило экономику, на фоне борьбы с небольшим ростом в строительстве в период между октябрем и декабрем, по данным Управления национальной статистики. Экономикой достигнут нулевой рост за год в целом.

Sterling спикировал на новости, отражая страхи Великобритании потерять свой кредитный рейтинг ААА и статус экономики убежище, хотя фондовый рынок проигнорировал новость, оставаясь на уровне четырехлетнего максимума.

Джордж Осборн заявил, что не будет «убегать» от проблем в экономике Великобритании. «У нас сегодня напоминание, что перед Великобританией стоит очень сложная экономическая задача, что прошлый год был особенно трудным, что мы сталкиваемся с проблемами дома из-за долгов, накопленных за много лет, и за рубежом с проблемами в еврозоне, куда мы экспортируем большинство наших продуктов».

Теневой кабинет (Ed Balls) призвал Осборна проводить политику, которая даст «старт нашей экономике». «План Б теперь должен включать обязательное гарантирования рабочих мест для долгосрочных безработных и временное сокращение НДС для повышения доходов семей и предотвращения борьбы на главных улицах», сказал Balls.

Конгресс тред-юнионов (БКТ), генеральный секретарь, Фрэнсис O’Grady, сказал, что план строгой экономии канцлера «толкнул экономику Великобритании на грань беспрецедентной тройной рецессии».

Тройная рецессия произойдет, если экономика снизится снова в первом квартале 2013 года. Экономика по-прежнему на 3.5% ниже своего пика 2007 года и вряд ли восстановится на прежний уровень еще как минимум два года, что делает его самым длинным восстановлением в 100 лет.

«Сейчас мы находимся в середине срока полномочий коалиции и экономическая стратегия была полной катастрофой. Мы по-прежнему, в зависимости от города, как до финансового краха,» — сказал О’Грейди.

Сокращение ВВП в четвертом квартале последовало после около 1% роста в третьем квартале, когда экономика выросла на Олимпийских играх.

Обзор экономистов предсказывал 0.1%, падение ВВП в четвертом кварта