FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Доллар растет перед решением ФРС

EURUSD — Флэт, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Флэт

Прогноз-сценарий на 19.06.2013

Доллар вырос против большинства основных валют за день до долгожданного решения денежной политики со стороны ФРС.

Комитет ФРС по открытым рынкам начал двухдневное заседание во вторник, и большинство экономистов ожидают, что центральный банк объявит в среду о поддержки своих программ стимулирования. Но инвесторы будут разбирать замечания председателя ФРС Бена Бернанке по итогам заседания и выискивать любые сигналы о том, какие изменения могут появятся в ближайшем будущем.

Рынки были нестабильны, так как г-н Бернанке в прошлом месяце обсудил возможности начала свертывание ФРС 85 млрд. долл. ежемесячных покупок активов, которые стимулируют фондовые рынки США и поддерживают восстановление экономики…

На майском заседании комитета Бернанке сказал, что ФРС может начать сворачивать покупки активов на одном из следующих заседаний. Как известно, покупки облигаций, осуществляемые ФРС, оказывают давление на американскую валюту.

Евро продолжил расти против доллара и достиг нового 4-месячного максимума. Индекс экономических ожиданий ZEW Германии в июне вырос на 2.1 пункта, до 38.5. Экономисты ожидали значения 38.1.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3387 против 1.3365. Пара евро/иена торговалась по 127.72 против 126.50.

Австралийский доллар снизился после выхода протоколов заседания Резервного банка Австралии, которые показали, что руководство центрального банка готово к понижению ключевой процентной ставки в случае необходимости.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5631 против 1.5735.

Индекс доллара Wall Street Journal Dollar Index,, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины валют, составлял примерно 72.679 против 72.486.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

22:00 мск. США: Ключевая процентная ставка ФРС США (предыдущее значение 0.25 %, прогноз 0.25 %)

Золото приближается к нижней границе диапазона

Нисходящая трендовая линия, не однократно подтверждающая свою значимость на графике недельного масштаба, в настоящее время выступает в качестве сопротивления около 1435 на этой неделе. 1367 по-прежнему оценивается как важная поддержка (минимум прошлой неделе был 1365, и вчерашнее закрытие было 1367). Пробой этого уровня может быть тревожным сигналом для быков.

Уровни поддержки:

S3 — 1307
S2 — 1321
S1 — 1367

Уровни сопротивления:

R1 — 1395
R2 — 1413
R3 — 1423
 
Важное событие для USD

Это захватывающее время, чтобы быть на рынке в данный момент. Сегодняшнее Решение ФРС о размерах количественного смягчения, а именно – величине и сроках — наиболее важная часть информации, ожидаемая рынком. Инвесторы фондового рынка готовятся нажимать на кнопки «Продать», в то время, как быки доллара США хотят «Купить, Купить, Купить».

Не для кого не секрет, что от действий ФРС зависят большинство финансовых рынков по всему миру. Именно центробанк США создает ликвидность и стимулирует покупки/продажи разного рода активов.
И в последние пару дней появились признаки того, что в ответ на критику, которая была направлена в сторону ФРС, доллар начал укрепляться.

Акции и индексы восстановились от недавних минимумов, облигации не капитулировали, денежные потоки выходят из сырьевых валют и развивающихся рынков, что может быть признаком начала сужения политики смягчения.
Во всяком ФРС уж дала рынку достаточно времени и пространства, и сам рынок становится десенсибилизирован и немного более разборчивым. Конечно я могу ошибаться, но очень хорошо, что происходит разкорреляция между классами активов.
Один из признаков укрепление доллара — это период ослабления к риску и рисковым активам.

Хорошие новости о новых правилах игры состоят в том, что рынки начинают более тщательно дифференцировать между странами и активами на основе фундаментального анализа, что является огромным шагом от коленного рефлекса к здравомыслящему поведению.

Это замечательно для распределителей активов, трейдеров и инвесторов, это означает, что ваш навык может доминировать над удачей, но в целом для трейдеров это означает, что вы должны быть более разборчивыми, продавать Aussie потому что Евро не работает или покупать ASX потому что Nikkei восстанавливается и так далее.

Мы можем увидеть в S&P 500 потенциал для огромного роста, если ФРС распорядится своим правом слова. В течение последних нескольких недель, индекс не падал слишком сильно, дает четкий уровень установки стопа и жаждет роста.

1590 — этот уровень был сопротивлением, а в настоящее время выступает двойным основанием и является ключевым уровнем для S & P 500 и его перспективы для остальной части 2013 года. S & P 500 закрылся на 1652, и пока вышеуказанная поддержка не сломается рынок находится в хорошей форме. Думаю, что и ФРС наблюдает за этим уровнем.
Во всяком случае вчера Dow вырос на 138 пунктов, или на 0.91%, Nasdaq вырос на 0.37%, а S & P 500 вырос на 13 пунктов до 1652 – 0.79%.

В Европе ZEW помог евро подняться выше 1.34, но действительность не резонирует с DAX, который вырос всего на 0.17%, FTSE вырос на 0.69%, CAC упал немного, на 0.07%, Милан практически не изменился, но Испания выросла на 0.54% .
На валютных рынках мы не видим явного ралли USD вверх или вниз на данный момент, что делает Форекс более интересным. Это означает, что кросс-курсы действительно могут обнаглеть, так или иначе в ближайшие месяцы, и могут сделать прибыльными торговые возможности.

Как я уже отметил выше евро вырос с 1.3324 до 1.3415 и по 1,3395 торгуется в настоящее время. Я до сих пор думаю, что он слишком перекуплен, и технически, и принципиально, и я думаю, что со временем EUR/USD направится обратно до 1.30 как минимум. Со мной солидарен Plender, который в статье FT отметил:

«еврозона все еще висит как темное облако над мировой экономикой, в рецессии, не полностью представлены решения проблемы дисбалансов и банковской системы, которая потеряла капитал и перегружена суверенным долгом. Любопытно, что евро укрепился по отношению к доллару в ходе недавних потрясений. Расплата может быть не за горами».
Как будто чтобы подчеркнуть тяжелое положение европейских банков вчера Danske Bank был втянут в скандал с регулятором и суммой капитала в нем хранящегося. Конечно, Дания не в евро, но это только подчеркивает бедственное положение европейских банков в целом.

Ключевым уровнем для движения вверх Euro является 1.3449, 200-недельная скользящая средняя.

USD/JPY поднялась на 100 пунктов от минимума вчера до 95.38, отскочив от важного уровня 94 (38.2% Фибо). Когда я смотрю на USD/JPY, я смотрю и на S & P и на Евро и на GBP, и вижу, что поддерживает акции и доллар США, что ФРС может придать имульс рынкам сегодня вечером. Целевой уровень по USD/JPY – 96.94, 1.5547 по GBP, а затем 1.5405, и 1.3250/60 по евро.

Глядя на Aussie становится ясно, что он попал в немилость, так как инвесторы и трейдеры продают Aussie и покупают другие валюты. AUD/USD упал вчера до минимума 0.9437 в основном в результате того, что РБА оставил дверь открытой для большего сокращения.

4-х часовые графики предполагают тестирование 0.9425 и, возможно, если это увенчается успехом, путь к низам около 0.9330. Возможно, что пара перепродана, но если USD укрепляется, то Aussie все равно найдет продавцов при любом росте.

Товары

На NYMEX сырая нефть выросла на 0.89% до $ 98.64 за баррель, золото снизилось на 1.17% до $ 1367, серебро — на 0.89%, медь — на 1.45% (не трудно понять, почему Оззи под давлением), кукуруза и пшеница выросли на 0.67% и 0.96% соответственно, в то время как соевые бобы не изменились.

Банк Англии сегодня опубликует минутки до объявления ФРС и пресс-конференции Бернанке, которая даст четкий ключ к каждой вещи. Будем надеяться, и не пуха ни пера!

EUR/USD еще одна попытка преодолеть 1.3400

Единая валюта переменно росла и падала во вторник во время довольно волатильных торгов, и теперь пытается еще раз подняться над 1.3400 фигурой.

EUR/USD сейчас смотрит на FOMC

Большинство новостей из календаря евро в среду практически не имеет значения — участники рынка начали переключать внимание на заседание ФРС. По мнению стратегов Scotiabank, прогноз в паре остается бычьим, «все показатели вверх, но нужно увидеть уверенный пробой 1.3400 для обеспечения дальнейшего роста. Multi- трендовый канал предлагает поддержку выше 1.3320 с ростом до 1.3450 в качестве верхней границы, выступающей сопротивлением».

Технический анализ EUR/USD

Технические уровни поддержки:

S3 — 1.3249
S2 — 1.3287
S1 — 1.3339

Технические уровни сопротивления:

R1 — 1.3429
R2 — 1.3467
R3 — 1.3519

EUR/USD ключевые уровни

В данный момент пара торгуется на 1.3399 и пробой 1.3434 (максимум 20 февраля) нацелит пару на 1.3456 (максимум 14 февраля) на пути к 1.3481 (76.4% Фибо от 1.3711-1.2740). С другой стороны, уровни поддержки — 1.3295 (минимум 14 июня), затем 1.3279 (минимум 13 июня) и, наконец, 1.3266 (минимум 13 июня).

 
Фунт/доллар

Великобритания обвиняет экс-трейдера UBS Hayes в расследовании Libor

Генеральный прокурор Великобритании заявил во вторник, что он, ознакомившись с расследованием, обвиняет в мошенничестве бывшего трейдера UBS Тома Хейса по восьми пунктам обвинения в заговоре с целью обмана в связи манипуляциями процентной ставки.

Hayes, 33 года, который был арестован полицией в связи с крупным мошенничеством в декабре прошлого года вместе с двумя другими трейдерами, был обозначен властями как ключевая фигура от США до Японии. Он был обвинен прокуратурой США в прошлом году.

Власти пытаются выявить тех, кто состоял в сговоре в течение многих лет, чтобы манипулировать Libor (Лондонская межбанковская ставка) — влияющие на триллионы долларов в виде ипотечных кредитов и других займов по всему миру.

Технический анализ GBP/USD

Технические уровни поддержки:

S3 — 1.5403
S2 — 1.5684
S1 — 1.5562

Технические уровни сопротивления:

R1 — 1.5721
R2 — 1.5801
R3 — 1.5879

GBP/USD — Хорошее начало для большого разворота

Ралли от мартовского минимума состоит из 2-х равных ног на 1.5783. Годовой треугольник был нарушен в сторону снижения в феврале и цена вернулась к точке прорыва. В самом деле, линия, которая соединяет минимумы 2009 и 2012 (красным цветом на графике) чуть выше 1.5783 максимума пятницы, 61.8% от снижения с максимума января 1.5788 и минимума в ноябре 2012 является уровень 1.5822.

Падение ниже 1.5564 завершит 5 волну вниз от верхней точки, что будет представлять собой возможность для короткого восстановления в течение ближайших нескольких дней.

 
Доллар/йена

Промышленное производство в Японии выросло на 0,9 процента в апреле

— Доллар США поднялся от двухмесячного минимума против иены во вторник, и изо всех сил пытался продолжить рост на фоне опасений ФРС.

— Азиатские акции: японский Nikkei -0.20%, гонконгский Hang Seng -0.29% (3:00 GMT), Корейский Kospi 0.93%, австралийский ASX 200 -0.22%, китайский Shanghai +0.14%

— Обама: председатель ФРС Бен Бернанке остается на своем посту «больше, чем он хотел», один из наиболее четких сигналов, что глава центрального банка сменится, когда его срок истечет в следующем году. «Бен Бернанке проделал выдающуюся работу,» … «Он уже остался намного дольше, чем он хотел или должен был».

— Промышленное производство в Японии выросло на 0.9 процента в апреле, демонстрирует устойчивый рост в производственной деятельности фирм.

Технический анализ USD/JPY

Технические уровни поддержки:

S3: 93.23
S2: 93.83
S1: 94.56

Технические уровни сопротивления:

R1: 95.90
R2: 96.49
R3: 97.23

 
4-х часовой график: Доллар/иена торгуется ниже 97. Ожидается возврат к этому уровню.

Удачного дня!
 

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — EUR/USD падает до 1.2850

EURUSD — Флэт, GBPUSD — Вниз, USDJPY — Вверх

Прогноз-сценарий на 23.05.2013

Доллар США резко вырос против других основных валют на торгах в среду, поскольку председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке обсудил возможность сворачивания программы по покупке облигаций, тогда как центральные банки других стран подтвердили необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики.

Выступая перед Конгрессом, Бернанке сказал законодателям о том, что ФРС может замедлить темпы покупок облигаций в следующие несколько месяцев, если в США будут выходить обнадеживающие экономические данные. Инвесторы ожидают, что экономика США продолжит восстанавливаться быстрее экономик других развитых стран, что позволит ФРС свернуть свою программу стимулирования раньше других центральных банков.

Ранее в среду центральные банки Швейцарии и Японии заявили о том, что намерены предпринимать дальнейшие меры по стимулированию экономики.

«Конкретные сроки прекращения или сокращения программы количественного смягчения Федеральной резервной системой по-прежнему являются предметом для обсуждения, но ход дискуссий в отношении денежно-кредитной политики в США и других крупных странах различен», — сказал Йенс Нордвиг, управляющий директор  Nomura Securities.

Заявления Бернанке спровоцировали резкий рост доллара, позволив ему возвратить утраченные ранее позиции против евро. Американская валюта также достигла самого высокого уровня более чем за четыре с половиной года против японской иены и самого высокого с прошлого июня уровня против австралийского доллара.

Швейцарский франк снизился против доллара США и достиг двухлетнего минимума 1.2650 за евро после того, как президент Швейцарского национального банка Томас Джордан заявил о том, что он готов прибегнуть к мерам по дальнейшему ослаблению франка и рассмотрит возможность введения негативных процентных ставок в случае необходимости. Пара доллар/франк торговалась по 0.9785.

Между тем, Банк Японии на своем заседании принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений, сохранив беспрецедентную программу покупки активов, нацеленную на ускорение инфляции до 2%. Пара доллар/иена торговалась по 103.14 в конце торгов в среду.

Пара британский фунт/доллар завершила торги вблизи шестинедельного минимума 1.5045 после выхода данных, указавших на снижение розничных продаж в Великобритании в апреле. Отчет оказался хуже прогноза аналитиков. Такие слабые данные повысили ожидания относительно того, Банк Англии может осуществить дальнейшее стимулирование экономики, смягчив свою денежно-кредитную политику. Вышедшие во вторник данные по инфляции за апрель также оказались хуже прогноза, дав Банку Англии больше свободы для маневра, когда в июле Марк Карни займет пост главы центрального банка.

Пара евро/доллар торговалась по 1.28550 против 1.2907 вечером во вторник.

Между тем, пара австралийский доллар/доллар США упала до 0.9699 с 0.9810. Ранее статистическое бюро Австралии предупредило о возможности резкого замедления инвестиций в горнодобывающую промышленность и энергетический сектор в течение следующих пяти лет. Данные по настроениям потребителей в Австралии, опубликованные в среду, также указали на ухудшение настроений второй месяц подряд. Австралийский доллар упал более чем на 5% против доллара США в этом месяце.

Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость доллара против корзины из других валют, составлял 75.889 против 75.399.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Валовой внутренний продукт (вторая оценка) за 1 кв. (предыдущее значение — 0.6 % г/г, прогноз – 0.6 % г/г)

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице  (предыдущее значение — 360 тыс., прогноз — 345 тыс.)

18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за апрель (предыдущее значение — 0.417 млн., прогноз — 0.425 млн.)

Рынок резко развернулся, после слов Бернарке.  Франк и фунт на этой неделе пока в лидерах снижения. 

Евро/доллар

EUR/USD торговался с понижением в среду, поскольку рынок был обеспокоен судьбой QE. В своем выступлении, председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке повторил, что QE связана с экономическими данными. Не дав явного намека, но позже минутки FOMC показали, что совет обсудит сужение в июне, предполагая, что центральный банк снизит стимул. EUR/USD закрыл свой ​​первый отрицательный день недели, отскочив от уровня сопротивления 1.3000, чтобы сломать поддержку в области 1.2900 и закрылся около 1.2850.

Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке по QE не было похоже на то, что ожидал рынок. ФРС выпустило довольно смешанное сообщение для инвесторов в отношении, когда QE придет к концу. Бернанке прокомментировал ситуацию так же, как Дадли, Буллард и другие члены FOMC сделали это раньше: политика может пойти в любую сторону в зависимости от того, как экономика развивается. Начиная с Булларда, президента ФРС Сент-Луис, отмечалось, что ФРС должна «продолжать настоящую программу QE», поскольку она является наиболее оптимальным вариантом политики для стимулирования роста. Буллард добавил, что он не видит хорошего случая для сужения QE если инфляционные риски не растут. Впрочем, председатель отметил, что центральный банк может сократить свои покупки облигаций «на ближайшей встречи.» Минутки FOMC подтвердили, что тема будет обсуждаться на встрече в июне. Аналитик BK Asset Management Кэти Лиен считает, что «ФРС планирует снизить ежемесячные Приобретения Облигаций в сентябре. Дадли был более конкретным, чем Бернанке, он не сказал, что это может занять от 3 ​​до 4 месяцев, а следующей встрече ежеквартальной пресс-конференции председателя ФРС». Итак, все же QE будут сокращать или нет?… Независимо от того, что говорят журналисты, лидеры или политики, просто обратите внимание на экономические данные, что профессиональные игроки рынка делают в последние 100 лет. Это ключ к разгадке.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2630

S2 — 1.2731

S1 — 1.2794

сопротивления

R1 — 1.2959

R2 — 1.3060

R3 — 1.3123

Пара потеряла 0.36% по сравнению с открытием среды и краткосрочная перспектива немного медвежья на 1-часовом графике. MACD, CCI и RSI указывают на юг, в то время как Стохастик бычий. Что касается краткосрочной перспективы, пробой 1.2841 (минимум 21 мая) стремиться к 1.2809 (минимум 20 мая), а затем 1.2796 (минимум 17 мая). С другой стороны, уровни сопротивления 1.3011 линия (21-DMA), затем 1.3030 (максимум 14 мая), а затем 1.3051 (максимум 10 мая). На 4-х часовом графике сильный медвежий тон, хотя область 1.2800/30 продолжает привлекать покупателей, и только четкое ускорение будет указывать на сильное движение вниз.

Фунт/доллар

Слишком много во второй части выступления Бернанке говорил о вреде QE и способе выхода из QE.  Ясно, что сокращение QE-3 уже факт, вопрос во времени. 

А рынок знает, что ФРС ужесточает политику быстрее, чем смягчает. 

Валюты, в которых мягкая монетарная политика будет дольше (евро, фунт, йена) страдают на фоне готовности к ужесточению ФРС больше других. 

В протоколе: «если надо расширим или уменьшим QE».

Ясно, что ни о каком расширении QE-3 речь не идет, только о сокращении QE.

 Чего расти-то…..?

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.4832

S2 — 1.4925

S1 — 1.4986

сопротивления

R1 — 1.5141

R2 — 1.5232

R3 — 1.5295

После краткосрочного роста до 1.5150 GBP/USD развернулся вниз и пробил поддержку 1.5070, достигнув нового 7-месячного минимума, когда Бернанке отказался от голубиного тона, заявив, что покупки облигаций могут быть свернуты в ближайшие месяцы в случае, если отчеты будут благоприятными.

GBP/USD упал более чем на 120 пипсов за несколько минут, достигнув минимума 1.5037 перед тем, как сделать паузу.

Ближайшая поддержка проходит на 1.5000 (психологический уровень), сопротивление — на 1.5110 и 1.5170.

 Доллар/йена

USD/JPY прорывает 103.00, рисует новые максимумы за четыре года

USD/JPY продолжает свое путешествие, поднявшись вчера еще на 64 пунктов и закрывшись на уровне 103.11 (высшая суточная точка закрытия с октября 2008 г.). По словам Шона Кэллоу из Westpac, «движение USD/JPY было интересным. Пара торговалась в широком диапазоне 102.69 – 103.74. Бернанке сказал, что ФРС поддерживает политику Банка Японии.» Некоторые аналитики смотрят на краткосрочные графики, ища намеки, где пара может торговаться в ближайшие сессии.

В то время как EUR/JPY может испытывать трудное время, чтобы продолжать расти, картина для USD/JPY до сих пор не изменилась: доминирующий тренд остается бычьим, и покупатели снова появляются на спадах. Однако, если местные рынки будут следить за своими зарубежными партнерами, то пара рискует сегодня направиться в сторону снижения.

————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 101.02

S2: 101.68

S1: 102.41

сопротивления

R1: 103.79

R2: 104.45

R3: 105.18

USD/JPY выросла до максимумов нескольких лет, на этот раз до 103.72, отскочив, как ожидалось, от сильного сопротивления в области 103.60. Сильное неприятие риска отправило цену вниз, но на часовом графике индикаторы по-прежнему выше средних линий и цена выше 100 SMA.

 

 

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — СМЕШАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ИЗ ЯПОНИИ

EURUSD — Вниз, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Вверх

Прогноз-сценарий на 17.05.2013

Оливье Корбер, стратег Societe Generale, рекомендует сохранить лонги по USD и шорты по EUR.
Он пишет: «Продолжительное снижение EUR/USD привело индекс доллара к внутридневному максимуму 84.10, и он почти совпал с максимумом, достигнутым в июле 2012. Мы рекомендуем нейтральную к риску корзину шортов по EUR для тех, кто хочет присоединиться к ралли на покрытии коротких позиций по EUR/USD».

Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против большей корзины из других валют, недавно составлял 75.304 против 75.313.

Пара доллар США/иена торговалась по 102.24 против 102.27.

Пара евро/доллар США торговалась по 1.2880 против 1.2886, а пара евро/иена — по 131.67 против 131.75.

Пара британский фунт/доллар США торговалась по 1.5262 против 1.5228, а пара доллар США/швейцарский франк – по 0.9647 против 0.9649, согласно данным EBS.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:55 мск. США: Индекс настроений по расчету Мичиганского университета в мае (предыдущее значение — 76.4, прогноз — 78)

Президент ФРС-Сан-Франциско Джон Уильямс открыт для возможности сокращения программы покупки облигаций в течение следующих нескольких месяцев, если экономики будет продолжать расти.

«Ситуация на рынке труда явно улучшилась с сентября», — говорится в тексте речи Уильямса, подготовленной для выступления в Портленде перед представителями местных финансовых кругов.

«Понадобится дальнейший рост, чтобы убедить меня в том, что выполнено условие о значительном улучшении, которое позволит завершить покупки облигаций». Тем не менее, если ситуация будет развиваться в соответствии с ожиданиями, «мы может несколько снизить темпы покупок ценных бумаг, и это может произойти уже летом», сказал Уильямс.

«Если все будет так, как мы надеемся, мы можем завершить программу покупки облигаций в конце этого года», — отметил он. Перспективы по-прежнему окружены неопределенностью, и, если эта оценка экономики ошибочна, «мы скорректируем наши покупки соответствующим образом, в зависимости от экономической ситуации», добавил он.

Выступление Уильямса пришлось на тот день, когда несколько представителей руководства ФРС говорили об экономике и перспективах денежно-кредитной политики.

Ряд представителей центрального банка указали на негативные последствия для экономического роста, связанные с налоговой политикой и политикой в области государственных расходов. В этом же духе высказался и Уильямс. Тем не менее, представители ФРС разошлись в своих оценках перспектив осуществляемой центральным банком программы покупки облигаций, на которую ежемесячно тратится 85 млрд долларов. Эта программа призвана повысить экономический рост и понизить уровень безработицы.

Улучшение ситуации с безработицей, на которое указал Уильямс, было признано другими представителями ФРС в качестве основания для сокращения программы. Тем не менее, другие члены руководства центрального банка склонны с осторожностью оценивать прогресс рынка труда, поэтому остается неясным, что предпримет ФРС в течение следующих нескольких месяцев.

По словам Уильямса, даже если покупки облигаций будут сокращены, политика ФРС останется очень стимулирующей. «Даже если мы замедлим темпы наших покупок, это не означает, что мы будет ужесточать денежно-кредитную политику или откажемся от наших обязательств по оказанию сильной поддержки восстанавливающейся экономике», — сказал он. «Денежно-кредитная политика все равно будет крайне стимулирующей», — добавил он.

В своей речи Уильямс оптимистично оценил экономическую ситуацию в стране. По его словам, экономика восстанавливается, чему в значительной степени способствует оживление сильно пострадавшего рынка жилья.

Согласно прогнозу Уильямса, ВВП США вырастет примерно на 2.5% в этом году и на 3.25% в следующем году. Он полагает, что уровень безработицы, который сейчас составляет 7.5%, опустится чуть ниже этой отметки к концу текущего года и окажется чуть ниже 7% к концу 2014 года.

По мнению Уильямса, в конце 2015 года уровень безработицы может опуститься ниже 6.5%.

Он полагает, что низкий уровень инфляции, возможно, окажется временным явлением.

«Снижение инфляции окажется временным, и инфляция будет постепенно расти, но будет оставаться ниже целевого уровня ФРС в 2% в течение следующих нескольких лет», — сказал Уильямс.

Уильямс с одобрением отозвался о мерах, которые принимает Япония для стимулирования своей экономики. Он также пожаловался на тормозящее воздействие, которое оказывает на экономику налогово-бюджетная политика правительства США, а также модные сейчас в Европе меры экономии.

Евро/доллар

EUR  испытывает трудные времена.

Евро сдал почти все завоеванные ранее позиции после того, еврокомиссар по вопросам промышленности Тажани сказал о том, что «евро слишком силен», и призвал Европейский центральный банк принять меры по ослаблению единой европейской валюты для помощи экспортерам. «Это первый звоночек» о том, что руководители могут испытать на себе давление в сторону снижения курса евро для повышения конкурентоспособности Европы, говорит валютный трейдер одного крупного инвестиционного банка в Европе. Пока слишком рано говорить о том, ответит ли на это заявление ЕЦБ. В прошлом Тажани уже предупреждал о завышенном курсе евро, однако европейские автопроизводители, вероятно, понесут потери из-за конкуренции со стороны японских автопроизводителей после резкого снижения японской иены, добавляет трейдер.

 

Пара евро/доллар США торгуется с понижением на фоне опасений относительно экономической рецессии во Франции, но ее дальнейшее снижение, вероятно, будет ограниченным, говорит Тим Келлехер из ASB. Пара евро/доллар не продвинется значительно ниже, «потому что на нее влияют и другие факторы: пара евро/швейцарский франк сильно выросла, как и пара евро/британский фунт». По словам Келлехера, следующим ключевым событием будет запланированное на следующую неделю выступление председателя ФРС Бена Бернанке. Инвесторы будут анализировать его заявления в поисках намеков на то, когда центральный банк может начать сворачивать программу количественного смягчения. Любые такие намеки окажут повышательное давление на американскую валюту.

Еврозона демонстрирует снижение шестой квартал подряд и, конечно же, оставив дверь открытой для отрицательных значений ВВП за 2 квартал, кажется, все более и более вероятным, что эти пики EUR/USD в феврале будут вспоминать как лучшие моменты пары в нынешнем году.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2758

S2 — 1.2802

S1 — 1.2841

сопротивления

R1 — 1.2924

R2 — 1.2968

R3 — 1.3008

Евро не смог удержать уровень 1.2900 против доллара и после комментария представителя ФРС Уильямса о сужении QE летом и заканчивая его в конце года, EUR/USD завершил торги четверга на 1.2885.

В настоящий момент пара торгуется в районе 1.2860. В соответствии с тенденцией индекса относительной силы, пара слегка медвежья на 1-часовом графике, индикаторы, такие как MACD и Стохастик, указывают на юг.

Цена ниже 20 SMA, которая повернута на юг, предполагая дальнейшее снижение к 1.2840 – минимуму недели, если это уровень будет пробит, цена направится к 1.2744 – минимуму в этом году.

Фунт/доллар

GBP: долгожданное изменение от Банка Англии, прежде всего прогноз по инфляции пересмотренный в сторону повышения прогнозы роста (в большинстве случаев за последние несколько лет наблюдается противоположное). Этого поддержало фунт, но скромно. 1.52 уровень по-прежнему является ключевой поддержкой для фунта стерлингов по отношению к доллару США.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.5076

S2 — 1.5136

S1 — 1.5201

сопротивления

R1 — 1.5326

R2 — 1.5387

R3 — 1.5452

Стерлинг смог вчера вырасти, закрывшись на 1.5268.

GBP/USD показывал более активное участие контр-трендовых игроков.

На уровне 1.5320 продавцы использовали этот восходящий откат для проверки быков, отбросив пару вниз. В настоящее время цена нашла поддержку на уровне 1.5240, и падение этой поддержки будет означать, что медведи нападают на 1.5200. Быки должны будут преодолеть вчерашний дневной максимум на 1.5321, чтобы привлечь новые длинные позиции и перехватить инициативу в краткосрочной перспективе.

Доллар/йена

Последние данные по ВВП Японии отражают огромную задачу, стоящую перед властями. Лучше, чем ожидалось, рост экономики на 0.9% в первом квартале текущего года, не смог перевесить тот факт, что дефляция глубоко укоренилась, дефлятор показал снижение на 1.2% в годовом исчислении. Тем не менее, это картина экономики была до объявления удвоение денежной базы, сделанного в начале прошлого месяца. Другие показатели были немного более обнадеживающие, японские корпорации видят преимущества более слабой иены, и есть также ранние признаки того, что заработная плата начинает расти, что считается ключевым фактором в разрушении дефляционной психологии, которая охватила Японию на протяжении большей части последних двадцати лет. 

Иена ослабла после выхода новостей, но скромно.

Нижний предел диапазона пары доллар США/японская иена остается прочным, так как многие участники рынка, в том числе импортеры, хотят покупать американскую валюту при падении, говорит Марито Уэда, старший управляющий директор FX Prime Corp. Любое падение ниже 101 может представлять собой «прекрасную возможность для тех, кто упустил возможность купить доллары», добавляет он. Тем не менее, процесс коррекции уже начался, и участники рынка «не полностью уверены в силе американской экономики» после выхода в четверг ряда разочаровывающих данных, поэтому прорыв уровня 103 пока представляется проблематичным, говорит Уэда.

————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 100.96

S2: 101.39

S1: 101.81

сопротивления

R1: 102.67

R2: 103.09

R3: 103.52

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Еще один не хороший день для EUR

EURUSD — Вниз, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Вверх

 Еще один не хороший день для EUR

Прогноз-сценарий на 16.05.2013

 

Даже экономические отчеты Германии и Франции оказались разочаровывающими, а ведь эти страны с начала кризиса суверенного долга считаются стабильным ядром региона.

ВВП еврозоны в 1-м квартале сократился, усилив опасения относительно перспектив восстановления экономики. Валютные трейдеры внимательно следят за развитием ситуации, чтобы не пропустить признаки того, что Европейский центральный банк снова смягчит свою денежно-кредитную политику с целью стимулирования роста. Ранее в этом месяце ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку до 0.5%.

Пара евро/доллар США торговалась по 1.2886 против 1.2919 во вторник вечером, согласно EBS. Пара евро/японская иена торговалась по 131.75 против 132.25.

Вышедшие в США данные продемонстрировали более значительное, чем ожидалось, сокращение промышленного производства в апреле, которое породило сомнения относительно способности американской экономики продолжить восстановление более быстрыми темпами. Доллар упал против иены, прервав неделю укрепления американкой валюты против большинства других основных валют.

Доллар недавно снова оказался в фаворе, так как все громче зазвучали разговоры о том, что улучшение экономической ситуации в США побудит Федеральную резервную систему начать сокращение своей программы покупки облигаций позднее в этом году.

В то время как последние отчеты «могут способствовать некоторой фиксации прибыли по длинным долларовым позициям, мы сомневаемся, что они сильно повлияют на общую склонность рынка к покупке доллара, в то время как экономические данные других странах продолжают демонстрировать стагнацию», отметила Аманда Чоу, стратег-аналитик Citibank.

Инвесторы будут ждать отчета об инфляции в США, который выйдет сегодня, и любые признаки более низкого, чем ожидалось, роста потребительских цен могут дать ФРС основание отложить любое сворачивание программы покупки облигаций.

Пара доллар/иена торговалась по 102.27 против 102.42, а пара доллар/швейцарский франк – по 0.9649 против 0.9674.

Британский фунт немного укрепился против доллара после недели снижения. В среду стало известно о том, что уровень безработицы в Великобритании снизился.

Пара фунт/доллар торговалась по 1.5228 против 1.5210.

Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 75.247 против 75.235.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Баланс внешней торговли за март (предыдущее значение — 10.4 млрд. EU)

16:30 мск. США: Базовый индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение — 0.1 % м/м, прогноз — 0.2 % м/м)

18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в мае (предыдущее значение — 1.3, прогноз — 2.4)

Forex: Доллар США пытается прорваться выше 

Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ отмечает, что опережающая динамика доллара США была продолжена в начале этой недели на фоне снижения бета валют, таких как австралийский и новозеландский доллары.

Он предполагает, что доллар по-видимому, будет пытаться прорваться выше в ближайшей перспективе. Это обусловлено ожиданиями того, что ФРС будет снижать темпы QE во второй половине года. И, что ужесточение политики в мировой ситуации с ликвидностью, вероятно, сильно повлияют на бета валюты, а потери ликвидности для австралийского и новозеландского долларов означает, что они сильно переоценены. Далее, он считает, что коррекция вниз для австралийского доллара хорошо видна на фоне замедления темпов экономического роста в Китае. С другой стороны, йена продолжает выполнять роль Abenomics, по-прежнему помогая подняться рыночным ожиданиям инфляции и способствуя реструктуризации портфеля среди японских инвесторов в более рисковые активы.

Евро/доллар

Единая валюта достигла своего самого низкого уровня более чем за месяц по отношению к доллару, протестировав 1.2841 на фоне разочаровывающих данных ВВП во Франции, Германии и самого ЕС: экономика еврозоны сократилась шестой квартал подряд самая длинная рецессия за последние 20 лет. Однако, падение пары застопорилось после выхода в США разочаровывающих данных по производству и промышленному сектору: надежды, что QE закончится в этом году уменьшились, и акции снова бросились покорять новые рекордные максимумы.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2739

S2 — 1.2790

S1 — 1.2838

сопротивления

R1 — 1.2937

R2 — 1.2989

R3 — 1.3037

Часовой график показывает, что цена находится чуть ниже 1.2880 (20 SMA), в районе средней линии нисходящего канала, указывая на продолжение медвежьей динамики. На 4-х часовой диаграмме, технические индикаторы поддерживают сильный медвежий импульс, и рынок в настоящее время присматривается к 1.2744, минимуму этого года.

 

Фунт/доллар

GBP получил поддержку, так как рынок труда показал значения лучше, чем ожидалось, и в отчете об инфляции, Банк Англии, что рост сильнее, а инфляция ниже, чем 3 месяца назад. GBP/USD поднялся до 1.5271, но позже вернул часть завоеваний. Цена застряла в коридоре 1.5190 – 1.5260, не в силах определить четкие краткосрочные тенденции.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.5080

S2 — 1.5126

S1 — 1.5179

сопротивления

R1 — 1.5278

R2 — 1.5324

R3 — 1.5377

Часовые индикаторы довольно нейтральны, хотя в пользу быков в настоящее время.  4-х часовой график – бычий настрой, с прицелом на 1.5280. Если часовой нисходящий канал сохранится, при снижении —  1.5125 — возможная медвежья цель.

 

Доллар/йена

Не много изменений в USD/JPY, которая быстро восстановилась после тестирования 101.80 на данных США. Но и продолжение роста не последовало.

 ————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 100.88

S2: 101.36

S1: 101.79

сопротивления

R1: 102.70

R2: 103.18

R3: 103.61

Часовой график показывает, что цена выше средней линии с периодом 100 SMA, которая в настоящее время около 101.80, предлагает поддержку в случае отката. Тем не менее, восходящий тон по-прежнему непререкаем на больших таймфреймах, и провалы по-прежнему рассматриваются как возможности покупки к бычьей цели – 103.60 за неделю.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Доверие к банкам еврозоны подорвано

EURUSD — Вниз, GBPUSD — Вниз, USDJPY — Вниз

EUR/USD ПРОГНОЗ 4 АПРЕЛЯ

Прогноз-сценарий на 04.04.2013

Доллар США в среду упал против других основных валют, включая японскую иену, так как инвесторы ждут результатов первого заседания Банка Японии при новом руководстве.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, составил 82.71, что немного ниже уровня закрытия вторника.

Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к более широкой валютной корзине, снизился до 73.23 против уровня закрытия вторника 73.44.

Пара доллар/иена торговалась по 92,88 против 93,38 на закрытии североамериканской сессии во вторник.

Пара доллар/иена испытывала понижательное давление наряду с фондовыми индексами, так как рынок отреагировал на более слабый, чем ожидалось, рост числа рабочих мест в частном секторе США, сказал Грег Андерсон, старший валютный стратег-аналитик Citigroup.

Банк Японии в среду начал свое двухдневное заседание, которое впервые проходит под руководством нового управляющего Харухико Куроды, обещавшего победить затяжную дефляцию в Японии и через два года достичь целевого уровня инфляции в 2%.

«Ожидания рынка высоки, причем это ожидания позитивных неожиданностей», — написала Эльза Лигнос, валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets.

Банк Японии может наметить дальнейшее количественное смягчение, когда в четверг будет объявлять о своем решении. Во время своего выступления во вторник на парламентской сессии Курода заявил, что покупки 5-летних или более долгосрочных государственных ценных бумаг является одним из вариантов смягчения денежно-кредитной политики.

Центральный банк Японии, «как ожидается, объединит две программы покупки японских гособлигаций (регулярные операции на рынке и фонд покупки активов, запущенный в 2010 году) и будет покупать облигации с более длительным сроком погашения (5 или 10 лет), — отмечает Лигнос. – Он также, вероятно, перенесет на более раннюю дату начало неограниченных покупок активов, которые должны начаться в 2014 году, и может увеличить покупки рискованных активов, таких как ETFs и REITs.»

Пара евро/доллар торговалась по 1.2841 против 1.2812 на закрытии североамериканской сессии во вторник. Кипр и Международный валютный фонд (МВФ) достигли соглашения, по условиям которого МВФ внесет 1 млрд евро, или 1.29 млрд долларов, сверх 9 млрд евро помощи от партнеров страны по еврозоне.

«Интересно то, что на утренних торгах, характеризовавшихся нежеланием рисковать, евро немного вырос», — говорит Андерсон из Citigroup. Этот рост объясняется тем, что инвесторы снова покупали евро после открытия коротких позиций, добавляет он.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии сегодня проведут свои заседания. Ожидается, что и тот и другой банк оставит свою политику без изменения.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5148 против 1.5109.

Доллар США между тем упал против австралийского доллара после того, как Австралия объявила о менее значительном, чем ожидалось, внешнеторговом дефиците в феврале.

Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0475 после того, как бюро статистики Австралии сообщило, что дефицит торгови с учетом коррекции на сезонные колебания сократился до 178 млн австралийских долларов, или 186 млн долларов США, против дефицита в размере 1.2 млрд австралийских долларов в январе. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась примерно по 1.0451 до публикации этих данных. На закрытии североамериканской сессии во вторник она торговалась по 1.0448.

Согласно консенсус-прогнозу дефицит должен был составить в феврале 1 млрд австралийских долларов. Скачок экспорта железной руды и угля способствовал росту общего экспорта на 3.3% в феврале.

По мнению трейдера CMC Markets Уильяма Лейса, сокращение дефицита торговли в феврале «может рассматриваться как признак силы экономики и, возможно, доказательство того, что прежние снижения процентных ставок достигают желаемого эффекта», как предположил во вторник управляющий Резервного банка Австралии (РБА) Гленн Стивенс в заявлении по денежно-кредитной политике.

РБА во вторник оставил ключевую процентную ставку на уровне 3%. При этом Стивенс заявил, что «есть ряд указаний на то, что существенное смягчение денежно-кредитной политики в конце 2011 года и в 2012 году оказывает стимулирующее воздействие на экономику». Последняя информация говорит об умеренном росте расходов на частное потребление, «хотя возврат к очень сильному экономическому росту, наблюдавшемуся несколько лет назад, маловероятен», заявили в РБА.

Стивенс в среду был переизбран на пост главы центрального банка Австралии на 3 года.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 13:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей за февраль (Предыдущее значение — 1.9 % г/г, прогноз — 1.5 % г/г)
• 15:00 мск. Великобритания: Ключевая процентная ставка Банка Англии (Предыдущее значение — 0.5 %, прогноз — 0.5 %)
• 15:45 мск. Еврозона: Ключевая процентная ставка ЕЦБ (Предыдущее значение — 0.75 %, прогноз — 0.75 %)
• 16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение — 357 тыс., прогноз — 350 тыс.)

Forex, ДОЛЛАР США. ПРОГНОЗ

Несмотря на вчерашнее снижение, Доллар США продвинулся против большинства валют в апреле, с началом месяца и квартала. Календарь насыщен: ожидаются решения в Японии, Великобритании и еврозоне и американские данные, Non-Farm Payrolls как завершение этой недели.

Кризис на Кипре, доминировал две недели в новостях и давил на евро. Кризис еще далек от завершения. В то время как банки в островном государстве, наконец, открылись, доверие в еврозоне было потеряно, которое также страдает от политического кризиса в Италии и признаков слабости в Германии . Более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП США , с окончательным чтением за четвертый квартал 2012 года пересмотрены до 0.4% вместо 0.5% прогноза. Число требований по безработице выросло на 16000 до 357000 на прошлой неделе, до 4-недельного среднего — 343000. Тем не менее, несмотря на незначительные разочарования, данные по-прежнему прогнозируют положительную динамику. Ускорит ли рост американская экономика в ближайшие месяцы?

Австралийский центральный банк сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 3.0%, в соответствии с ожиданиями рынка. Глава РБА Гленн Стивенс сказал, что дальнейшее снижение ставки не будет сделано, пока последствия недавнего сокращения в полной мере не начнет ощущаться. Он также отметил, есть улучшения на финансовых рынках Китая и Соединенных Штатов.

Япония огласит решение сегодня. 7 марта Банк Японии оставил денежно-кредитную политику нетронутой, базовые ставки 0% -0.10%. Масааки Сиракава, прежний глава Банка Японии, отмел предложения для более решительных мер смягчения. Тем не менее, Банк Японии повысил оценку экономики страны. И теперь, новый глава Курода у руля. Ожидания более агрессивной смягчение монетарной политики очень высокие, но Курода может увеличивать стимулы в два подхода и может разочаровать рынки.

Великобритания примет решение сегодня, 11:00 GMT. Банк Англии на прошлом заседании сохранил процентные ставки на уровне 0.5% отказываясь вводить дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, и общую покупку активов в £ 375 млрд., несмотря на прогнозы увеличения на £ 25 млрд. Британская экономика находится на грани своей третьей рецессии за четыре года , несмотря на то, что недавние данные в секторе услуг свидетельствовали о возможном улучшении. Никаких изменений не прогнозируется.

Еврозона примет решение сегодня, 11:45 GMT, пресс-конференции в 12:30 GMT. ЕЦБ, скорее всего, сохранит ставки неизменными еще раз, хотя некоторые члены хотели снижения ставки еще в марте . Экономическая ситуация ухудшается в еврозоне, и кризис на Кипре навис над банками. Эти вопросы могли бы изменить тон, но не взгляды Марио Драги. Он, вероятно, выразит меньше уверенности, чем в марте, когда он воодушевил евро. Новые меры по стабилизации банков чаще имеют обратный эффект. Реальные процентные ставки остаются низкими. Неожиданное снижение ставки пошлет евро вниз.

Безработица в США. Первичные заявки, 12:30 GMT. Число американцев, ищущих пособие по безработице выросло на 16000 на прошлой неделе до 357 тысяч , рост вторую неделю подряд. Однако увольнения остаются на низком уровне, поддерживая тенденцию восстановления на рынке труда США. Экономисты ожидали небольшого улучшения 340000. За четыре недели заявки по безработице в среднем выросли на 2250 до 343000. Небольшое падение до 354000 прогнозируется сейчас.

Бен Бернанке будет говорит сегодня в 14:30 GMT. Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке выступит по вопросу переоценки инвестиционной стратегии на конференции в Дейтоне, через спутник. Его слова обычно приводит к волатильности на рынке. Недавно он сказал, что многие люди не учитываются в качестве безработных.

Американский индекс несельскохозяйственной занятости ожидается в пятницу, 12:30 GMT. Занятость в США улучшилась в феврале резко на 236000 , толкая уровень безработицы до четырехлетнего минимума — 7.7%. Экономисты ожидали более скромного роста — 162000 рабочих мест и неизменным уровень безработицы — 7.9%. Эти цифры свидетельствуют о сильном рынке США, положительной динамике роста, но слишком медленно для ФРС, поскольку более половины этого снижения было из-за падения коэффициент участия рабочей силы. Экономика США, как ожидается, добавит 201000 позиций, в то время как уровень безработицы, как ожидается, останется 7.7%.

Торговый баланс США — в пятницу, 12:30 GMT. Дефицит торгового баланса США расширился в январе до $ 44.4 млрд., увеличившись на 16.5% по сравнению с декабрем. Чтение было хуже, чем предсказывали аналитики ($ 42.8 дефицита) . Увеличение произошло за счет большого скачка в импорте нефти и падении экспорта. Тем не менее, экономисты считают, что дефицит будет сокращаться немного в 2013 году, в частности, из-за продолжающегося увеличения экспорта энергии в США. Дефицит торгового баланса США ожидается на уровне $ 44.6 миллиарда.

Слабые данные поставили под сомнение восстановление экономики США и привели в замешательство инвесторов, ставящих на рост доллара. Но евро все же выглядит хуже на фоне вышедших ранее на неделе мрачных производственных данных, банковского краха на Кипре и продолжающего политического кризиса в Италии.

 

Евро/доллар

EUR/USD ПРОГНОЗ 4 АПРЕЛЯ

В начале нового месяца глава ЕЦБ Марио Драги расставит акценты. Покажет ли центральный банк новый фокус?

Кипр оставил много неопределенности и открытые раны. Но не только Кипр: Безработица в Германии разочаровала на прошлой неделе, 13 000 рост, после 2000 сокращений в предыдущем месяце.

Стрижка для крупных счетов в банке Кипра (было объявлено в минувшие выходные) достигнет 60%.

Немецкий Предварительный CPI — 0.5%, что выше оценки 0.4%.

Испанская безработица снизилась на 5.0 тыс. (оценка на 30.2 тысячи).

Испанский Manufacturing PMI не был столь положительным, 44.5. Оценка — 46.2.

В Италии история была такой же. Уровень безработицы снизился с 11.8% до 11.6%, но Manufacturing PMI снизился до 44.5, оценка — 45.4.

Безработица в еврозоне остается стабильно высокой, на рекордных 12.0%.

В Италии, президент Джорджо Наполитано созвал группу из 10 экспертов, чтобы попытаться прийти к решению о формировании правительства, после коалиционных переговоров.

EUR/USD устойчив, пара торгуется около 1.2840.

Экономические данные

Услуги ИМС. Резкое падение среди итальянских и испанских предприятий в частном секторе опустило еврозону в рецессию в феврале. Сектор услуг Испании упал до 44.7 с 47 в январе, установив но&#1

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Forex Ежедневный обзор 21 марта 2013

EURUSD — Флэт, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Флэт

 Forex Ежедневный обзор 21 марта 2013

 

В среду завершилось двухдневное заседание ФРС, по итогам которого было принято решение продолжить ежемесячные покупки облигаций на сумму 85 млрд долларов и оставить процентные ставки вблизи нуля. Такие меры направлены на стимулирование экономического роста.

На рынке ходили разговоры о том, что публикация в последнее время позитивных экономических отчетов в США вынудит ФРС отказаться от программы покупки облигаций раньше, чем планировалось. В свою очередь, это привело бы к повышению процентных ставок и оказало бы поддержку доллару США. Тем не менее, руководители ФРС в среду указали на неоднозначную ситуацию в экономике, понизив свои прогнозы по росту ВВП США. Тем не менее, они ожидают более быстрого снижения уровня безработицы.

Участники рынка ждали, что руководители центрального банка продемонстрируют склонность к ужесточению денежно-кредитной политики, однако они скорее были склонны к ее смягчению, отметил Шахаб Джалинус, валютный стратег-аналитик UBS.

Пара доллар/японская иена торговалась по 96.03 против 95.16 в конце торгов во вторник. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9451 против 0.9471.

Между тем, японская иена ослабла после появления сообщения в Nikkei news serviceо том, что новый управляющий Банка Японии Харухико Курода станет призывать к «решительному смягчению денежно-кредитной политики» в ходе своей первой пресс-конференции, которая пройдет в четверг. Как ожидается, Курода намерен увеличить объем программы по покупке облигаций с целью ускорения инфляции, которая долгое время находится ниже установленного центральным банком целевого уровня в 2%.

Тем временем, евро восстановился в среду, прервав наблюдавшееся в течение двух дней снижение, вызванное опасениями по поводу разработанного ЕС плана помощи Кипру. Парламент Кипра во вторник отклонил противоречивый законопроект о введении налога на банковские депозиты страны в рамках плана по предоставлению пакета помощи. В среду банки Кипра оставались закрытыми.

Хотя проблемы Кипра еще далеко не разрешены, трейдеры стали покупать евро после того, как на этой неделе он упал до самого низкого уровня с ноября.

«В последние два дня мы наблюдали резкое снижение евро на фоне шокирующих новостей из Кипра, а теперь участники рынка, похоже, примирились с мыслью о том, что Кипр является очень маленькой экономикой, и, что бы ни случилось в этой стране, это не окажет значительного влияния» на еврозону в целом, сказал Грег Андерсон, старший валютный стратег-аналитик Citigroup в Нью-Йорке.

Пара евро/доллар торговалась по 1.2933 против 1.2883. Пара евро/иена торговалась по 124.20 против 122.60.

Между тем, британский фунт укрепился после того, как министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил о том, что целевой уровень инфляции остался без изменений и составил 2.0%. Это ослабило опасения по поводу возможного изменения полномочий Банка Англии.

Пара фунт/доллар торговалась по 1.5102 против 1.5101.

Индекс доллараWall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 73.720 против 73.700.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:00 мск. Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для cферы услуг во Франции по расчёту Markit (предварительное значение) (Предыдущее значение — 42.7, прогноз — 44.1)

12:30 мск. Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для cферы услуг в Германии по расчёту Markit (предварительное значение)(Предыдущее значение — 54.1, прогноз — 54.9)

13:00 Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для cферы услуг в еврозоне по расчёту Markit (предварительное значение) (предварительное значение) (Предыдущее значение — 47.3)

13:30 мск. Великобритания: Розничные продажи за февраль (Предыдущее значение — -0.6 % г/г, прогноз — 0.5 % г/г)

13:50 мск. Еврозона: Аукцион среднесрочных казначейских векселей Франции

14:50 мск. Еврозона: Аукцион облигаций министерства финансов Франции

15:00 мск. Великобритания: Индекс заказов Конфедерации британской промышленности (Предыдущее значение — -14, прогноз — -17) 

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице  (Предыдущее значение — 332 тыс., прогноз — 342 тыс.) 

17:00 мск. США: Индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора CША по расчёту Markit (предварительное значение) (Предыдущее значение — 54.3, прогноз — 55.1) 

18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии (Предыдущее значение — -12.5, прогноз — -2) 

Производственный Philly Fed Index в США и розничные продажи в Великобритании являются основными. Помимо это, нас ждет сегодня:

В Европе, Производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI), обследование  условия ведения бизнеса в таких областях, как производство, цены, поставки и запасы, 48.2 ожидается сейчас по сравнению с 47.9 в феврале. Немецкий Manufacturing PMI — 50.8 сейчас с 50.3 в последний раз. Французский Manufacturing PMI 44.4 ожидается, с 43.9 в прошлом месяце.

Позже в Европе, услуги индекс менеджеров по закупкам (PMI), ежемесячный опрос для расчета условий ведения бизнеса, такие как занятость, новые заказы, поставки и запасы, 48.2 с 47.3, немецкий Services PMI 54.9 с 54.1, французский Services PMI 44.1 с 42.7 

В Великобритании, розничные продажи, скорее всего, выросли от -0.6% в прошлом месяце до 0.5% в настоящее время.

Позже в Великобритании, Конфедерация Британской Промышленности (CBI), Промышленные заказы, обследование, чтобы оценить объем заказов, который ожидается в течение следующих 3 месяцев, -16  теперь с -14 в последнем докладе.

Наконец, в Великобритании, Чистые заимствования государственного сектора, прогнозируется повышение с -9.9B в последнем месяце до 8.4B в настоящее время.

В Швейцарии Фриц Zurbrugg, член Правления Швейцарского национального банка выступит с речью в Цюрихе.

В США первичные заявки по безработице уровень, еженедельный индикатор, скорее всего, поднялись до 343K от 332K с последнего доклада.

Позже в США, Philly Fed Manufacturing Index, обзор производителей в Филадельфии Федеральной резервной системы, ожидается, снижение падения до -2 — -1.6, в прошлом месяце -12,5.

Позже в США, продажи существующих домов , годовой расчет жилых зданий, которые были проданы за прошлый месяц (не включая новые здания), поднимутся до 5.02M с 4.92M февраля.

Наконец, в США, Производственный индекс менеджеров по закупкам (PMI), обследование, чтобы оценить условия ведения бизнеса, такие как занятость, новые заказы, поставки и запасы, скорее всего, вырос до 55.1 пункта,  с 54.3 в предыдущем докладе.

Руководители Федеральной резервной системы США в среду немного повысили свою оценку состояния экономики, однако оставили без изменений политику «дешевых денег». Отчасти это было связано с тем, что они не видят сильного ускорения экономического роста.

Руководители ФРС увидели «возврат к умеренномуэкономическому росту» после ослабления активности, отмеченной ими на январском заседании. Рынок труда «в последние месяцы продемонстрировал признаки улучшения», хотя уровень безработицы все еще высок, говорится в заявлении ФРС, представленном по итогам двухдневного заседания поденежно-кредитной политике.

Несмотря на последние признаки улучшения ситуации, их общий прогноз по экономическому росту был явно неоднозначным. Руководители ФРС понизили свои прогнозы по росту ВВП в этом году и в следующем, но сказали о том, что ожидают более быстрого снижения уровня безработицы, чем прогнозировалось в декабре. Согласно прогнозу, ВВП в этом году вырастет на 2.3%-2.8%, а уровень безработицы снизится до 7.3%-7.5%. Между тем, в декабрьских прогнозах говорилось о росте ВВП на 2.3%-3.0% и снижении уровня безработицы до 7.4%-7.7%.

Хотя появились признаки улучшения ситуации в частном секторе, руководители ФРС в последнее время были обеспокоены тем, что повышение федеральных налогов и сокращение расходов могут ослабить экономический рост позднее в этом году. Кроме того, в Европе появились новые признаки нестабильности — опасения вокруг выборов в Италии и банков Кипра.

На этом фоне Комитет по операциям на открытом рынке ФРС заявил, что продолжит покупать долгосрочные казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги на 85 млрд долларов в месяц в рамках программы по снижению долгосрочных процентных ставок. Руководители ФРС считают, что программы покупки облигаций помогают стимулировать расходы и инвестиции посредством удешевления заимствований.

Они также подтвердили свое намерение удерживать краткосрочные ставки вблизи нуля до тех пор, пока уровень безработицы не достигнет 6.5%, и пока инфляция будет оставаться под контролем.

В прогнозах, опубликованных вместе с заявлением, говорилось о том, что 13 из 19 руководителей ожидают повышения ставок в 2015 году.

Руководители ФРС считают, что их усилия поддерживают восстановление экономики, особенно это касается жилищного сектора. Они, возможно, захотят придерживаться текущей политики, пока она работает. «Расходы домохозяйств и инвестиции компаний в основной капитал выросли, и жилищный сектор еще больше окреп», — говорится в заявлении ФРС.

Однако другие факторы могут нарушить их планы по продолжению текущей политики. Некоторые руководители начали выражать опасения, что длительный период сохранения крайне низких процентных ставок может привести к перегреву в некоторых сегментах финансовых рынков, поставив под угрозу финансовую стабильность.

Протоколы последних заседаний и выступления руководителей ФРС показали, что внутри ФРС ведется спор о том, как долго продолжать покупки облигаций. Опасения, чтополитика «дешевых денег» может дестабилизировать финансовую систему, вытеснили обычные опасения относительно чрезмерной инфляции.

В последние недели председатель ФРС Бен Бернанке и другие ключевые руководители ФРС заявляли, что экономические издержки,связанные с досрочным прекращением покупок активов, значительно перевешивают риски для финансовой системы со стороны текущей политики.

Руководители ФРС сказали о том, что они намерены продолжать покупки облигаций вплоть до существенного улучшения ситуации на рынке труда, однако сроки программы пока точно не определены. Тем не менее, приняв решение продолжить программу покупки облигаций, руководители центрального банка просигнализировали о том, что они по-прежнему считают, что экономика нуждается в их помощи, даже после того, как в феврале безработица достигла самого низкого уровня более чем за четыре года, опустившись до 7.7%.

Стоит отметить, что, по заявлению руководителей ФРС, налогово-бюджетная политика США сдерживает рост ВВП. «Налогово-бюджетная политика стала еще более ограничивать экономический рост», — сообщили они. Несмотря на то, что представители центрального банка считают, что налогово-бюджетная политика представляет собой один из самых значительных источников риска для перспектив экономического роста, они до сих пор старались не упоминать этого в своих заявлениях, посвященных денежно-кредитной политике.

Бернанке и другие руководители ФРС сказали о том, что ужесточение налогово-бюджетной политики, в том числе широкомасштабное сокращение федерального бюджета, приведет к замедлению экономического роста. По их словам, было бы лучше, если бы законодатели постепенно принимали меры по сокращению дефицита – уже после того, как экономика несколько восстановится.

Одиннадцать из двенадцати руководителей ФРС проголосовали за удержание краткосрочных процентных ставок вблизи нуля. Ставки остаются на этих уро&#107

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Достигнуто соглашение о долгосрочном бюджете ЕС

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Достигнуто соглашение о долгосрочном бюджете ЕС

Прогноз-сценарий на 11.02.2013

Президент Евросоюза Херман Ван Ромпей в пятницу приветствовал достижение соглашения о долгосрочном бюджете региона, заявив, что это окажет поддержку экономическому росту.

«Это были долгие, но плодотворные 24 часа. Евросоюз согласовал многолетний бюджет, и это не просто бюджет. Это сбалансированный и ориентированный на рост бюджет для Европы до конца десятилетия», — сказал он на пресс-конференции.

«Это была непростая задача, … но она стоила того, чтобы дождаться результатов», — сказал он.

Ван Ромпей призвал Европарламент к быстрым действиям, чтобы одобрить этот пакет. Он отверг угрозы того, что некоторые европейские власти наложат вето на соглашение, потому что оно предусматривает жесткие ограничения на расходы.

Он сказал: «Возможно, оно не идеально для всех, но каждый найдет много для себя».

По словам Ван Ромпея, группа инфраструктурных и энергетических проектов, которая известна как Программа объединения Европы, получит финансирование на сумму 30 млрд евро (40.5 млрд долларов) на этот период.

На пресс-конференции также выступил председатель Еврокомиссии Жозе Мауэль Баррозу. Он выразил надежду на то, что «очень скоро» рабочая группа из США и Европы будет рекомендовать для обеих сторон начать переговоры над соглашением о свободной торговле.

Доллар США снизился против японской иены на торгах в пятницу после того, как министр финансов Японии Таро Асо заявил, что за последние месяцы иена обесценилась сильнее, чем ожидало правительство.

Пара доллар/иена потеряла примерно 0.8% своей стоимости и достигла 92.17, самого низкого уровня со вторника. Это падение произошло после того, как Асо сказал на парламентской сессии, что доллар «внезапно вырос до 90 иен против предыдущих уровней 78-79 наблюдавшихся в октябре, и мы не ожидали такого роста». Он приписал этот быстрый рост недавней политике правительства, направленной на стимулирование японской экономики.

Позднее Асо пояснил свои комментарии, сказав, что недавние падение иены имело «быстрые темпы», но обменный курс не изменился.

Доллар вырос почти на 7% против иены с начала года, достигнув 34-месячного максимума выше 94 иен в среду. Премьер-министр Синдзо Абэ давно призывал прекратить укрепление иены, которое вредит экспорту и сдерживает рост японский экономики, подверженной дефляции. Но скорость падения иены вызывает беспокойство.

«это вызывает большую обеспокоенность, особенно среди компаний, тем, что темпы ослабления иены могут сохраниться, а это подорвет репутацию Японии и осложнит планирование денежно-кредитной политики, — говорит Джейн Фоли, валютный стратег-аналитик Rabobank в Лондоне. – Действительно, необходима некоторая стабильность».

Евро стабилизировался против доллара около 1.34 после того, как пара снизилась примерно на два цента в четверг. На пресс-конференции президент Европейского центрального банка Марио Драги дал ясное разъяснение в отношении падения евро, заявив, что сила этой валюты может оказать давление на инфляционные перспективы еврозоны. Это дало трейдерам, которые покупали евро на недавнем росте, причину для его продажи.

«Драги успешно удалось провести вербальную интервенцию, вызвав снижение ставок на денежных рынках и евро», — говорит Аллан фон Мерен, старший аналитик Danske Bank.

Данные показали, что экспорт Германии в 2012 году вырос на 3,4%, достигнув рекордного максимума 1,097 трлн евро /1,480 трлн долларов/, подтвердив статус Германии как крупнейшего экспортера мира. 

Австралийский доллар вырос против доллара США на фоне признаков усиления экономической активности в Китае. Экспорт Китая в январе вырос на 25% после роста на 14.1% в декабре, тогда как импорт подскочил на 28.8%. Кроме того, потребительская инфляция в январе понизилась на 2% после годового роста на 2.5% в декабре.

Что касается других новостей, то фьючерсы на нефть марки Brent достигли девятимесячного максимума, что повысило потенциальные стрессы для мировой экономики. 

Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, торговался по 71.346 против примерно 71.652.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19:06 мск. Еврозона: Встреча Еврогруппы

Выходной день в азиатских банках

Неделя на валютном рынке Европы — Драги И Асо — так много общего.

В четверг глава Европейского центрального банка выдал запутанное заявление. Замечания Драги указывают на, что ЕЦБ может сократить свои прогнозы инфляции в начале следующего месяца, если «единая валюта» продолжит укрепляться. Рынок торговался близко к 1.36, прежде чем упасть на две с половиной фигуры. На рынках все еще пытаются переварить то, что действительно имело место. Драги не имел в виду текущие уровни валюты. Его опасения были сосредоточены на будущем.

Тем не менее, в сознании валютного трейдера, они были восприняты так, как будто рост евро может ударить по инфляции, что может означать дальнейшие риски для уже уязвимых стран евро-зоны. Таким образом, они создали прочную связь между ростом евро и будущей политикой ЕЦБ.

Структурно перед встречей ЕЦБ EUR был перекуплен, «покупай слухи, и продавай факты», что привело в движение натиск репозиционирования EUR. Пресс-конференция Драги вызвала множественное срабатывание стоп-лосс ордеров. Драги, президент ЕЦБ и министр финансов Японии Таро Асо, просто открывали рот, чтобы создать иллюзию, а валютные трейдеры сделали все остальное!

Евро/доллар

Что делает ЕС, чтобы предотвратить обвал евро?

В прошлом году были предприняты меры по общей стабилизации ситуации в ЕС. Был выдан кредит Греции на сумму 110 млдр. евро, были произведены закупки ЕЦБ и т.д. Однако все эти и другие меры не смогли значительно улучшить финансовой ситуации в Европе. Поэтому у инвесторов все еще много опасений. Действительно, причины беспокоиться есть. Во-первых, принятые меры ЕС должны решить проблему ликвидности, но не ясно, как будет решен вопрос с платежеспособностью. Часть аналитиков до сих пор ожидает, что скоро в Греции наступит дефолт.

Страны PIIGS, одна за другой, уже приняли меры для сокращения дефицита. А это все вызывает в странах протесты и беспорядки.

Когда-то в 1937 году правительство США принимало меры по сокращению расходов дефицита. Тогда была ужесточена монетарная политика страны. Нормы резервирования для банков были повышены в три раза. В итоге, одно из этих решений стало причиной второй волны кризиса, которая разразилась несколько лет назад. Ждет ли нас повторение этих мер?

ЕЦБ не планирует пока смягчать свою монетарную политику. Закупки облигаций стерилизуются при помощи недельных депозитов.

Вполне вероятно, что некоторые страны пойдут в сторону нескоординированной политики, которая затронет весь регион. К примеру, Германия уже ввела запрет на короткие продажи и планируется его расширение, даже не смотря на то, что другие страны-участники против этого. 

Поможет ли ЕС репатриация евро?

Многие трейдеры из-за страха, что ЕС может развалиться, конвертировали свои сбережения из евро в более стабильные. Например, в франк, иену, фунт и даже в австралийский доллар. Сейчас, конечно, считают, что ситуация не настолько критичная и не настолько опасная, как раньше. Можно сказать, что из-за «аппетита к риску» курс евро в этом году только выиграет.

Вот несколько мнений от экспертов на эту тему.

«Евро будет расти, — считает Жан-Клод Юнкер, — несмотря на то, что чиновников пугает скорость, но евро все-таки начал укрепляться против иены».

Говард Френд, главный стратег от банка MIG Bank (Швейцария) отмечает, что банк Японии утвердил целевой ориентир инфляции в размере 2 процентов. Также было объявлено о программе закупки активов. 

Инвесторов разочаровал тот факт, что не утвержден конкретный срок достижения показателя инфляции. Кроме того, программа закупки активов должна стартовать лишь в следующем году. Все это может привести к тому, что Япония и ее валюта перестанет считаться «тихой гаванью» для инвесторов.

Интересно, что многие знаменитые аналитики с Уолл-Стрит говорят о том, что нынешнее снижение евро/доллара может продолжиться и в ближайшее время. Однако аналитики прогнозируют, что изменения не должны быть грандиозными и не будут носить негативный характер. Скорее всего, они будут иметь коррекционное значение.

Банки замечают, что итальянские и испанские рынки акций терпят уже сейчас серьезные потери. Значительно упали в цене облигации в этих странах. В Westpac считают, что при таком контексте снижение евро до $1.33 необходимо рассматривать как шанс для покупки с расчетом на увеличение до $1.38 в одномесячной перспективе. Также банки обращают внимание на факт, что сокращается баланс ЕЦБ на фоне роста балансов ФРС и Банка Японии. 

ЛИДЕРЫ ЕС ДОСТИГЛИ СОГЛАСИЯ ПО СДЕЛКЕ БЮДЖЕТА

Европейские лидеры приняли долгосрочное соглашение по сокращению бюджета ЕС, в реальном выражении, в первый раз, как Европейский союз был создан.

После всенощных переговоров в Брюсселе, был представлен проект предложений ограничить бюджет ЕС на € 960 млрд. в течение следующих семи лет.

Это значит урезать более € 30 млрд от предыдущего бюджета — и было воспринято как триумф тех, кто стремится, ограничить расходы в Европе.

Дэвид Кэмерон потребовал реальных замораживаний € 1 трл. бюджета, после того, как президент Европейского совета предложил урезать € 34.4 млрд. в следующие семь лет.

Херман Ван Ромпей предложил сократить верхний «потолок обязательств» от € 993.6 млдр (последний бюджет 2007-13) до € 960 млрд. для 2014-20.

Это на € 12 млрд меньше, чем в предыдущем предложении, по которому лидеры не смогли договориться в ноябре прошлого года.

Эти последние сокращения приходятся на Новый фонд для трансграничных транспортных, энергетических и телекоммуникационных проектов, которые потеряют € 11 миллиардов.

Объем средств, выделяемых на вступление в ЕС, заработной платы чиновников и льгот также сокращаются на € 1 млрд.

Сельскохозяйственные субсидии будут продолжать потреблять значительный кусок расходов ЕС в рамках бюджета, около 39% от общего объема.

Единая сельскохозяйственная политика будет на самом деле потреблять на € 1 млрд больше денег, чем в предыдущем предложении в ноябре прошлого года.

Европейская комиссия также опубликовала список из 97 достойных проектов, финансируемых ЕС.

Некоторые из них серьезно решат большие вопросы — дыры в озоновом слое, болезни сердца, загрязнение окружающей среды.

Некоторые из них более, локализованные — в том числе «Транснациональное сотрудничество в секторе местных вин в долине Мозеля», новые дороги и электрические сети для завода по переработке картофеля в Уэльсе.

Это победа для Дэвида Кэмерона?

Премьер-министр Великобритании на саммите настаивал на сокращение бюджета ЕС в реальном выражении, заявив:

Эти цифры слишком высоки. Они должны спуститься вниз.

На данном этапе мы не знаем каков собственный вклад Великобритании в ЕС.

Есть сообщения, что британские налогоплательщики могут «спасти» до 500 млн фунтов стерлингов в год, но это не официальная статистика….

Стоит вспомнить, что Британия начала этот процесс, заявив, что платежи должны иметь предел € 886 млрд. 

Саммит после ночного перерыва начался с дипломатического конфликта м&

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Прогноз-сценарий на 05.02.2013

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Прогноз-сценарий на 05.02.2013

 

Производственные заказы в США   

                                                 декабрь ноябрь консенсус-прогноз на декабрь   

Общий объем заказов         +1.8% -0.3% /п/ +2.2%   

Заказы без учета заказов на транспортное оборудование +0.2% -0.2% /п/   

Заказы на товары длительного пользования +4.3% /п/ +0.6% /п/  

/п/ — пересмотренный показатель

Производственные заказы в США выросли в декабре на фоне резкого увеличения расходов на оборону на фоне угрозы так называемого «бюджетного обрыва». Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в понедельник Министерством торговли США.

Согласно представленным данным, объем производственных заказов в США вырос в декабре на 1.8% до 484.76 млрд долларов. Экономисты прогнозировали их рост на 2.2%. За весь 2012 год производственные заказы выросли на 3.0% по сравнению с предыдущим годом.

Общие заказы на капитальные товары оборонного назначения в декабре подскочили на 110.3%. Заказы на товары длительного пользования в оборонной промышленности более чем удвоились в декабре в преддверии запланированных сокращений военных расходов. Тем не менее, ранее в этом году Конгресс и Белый дом достигли соглашения, которое позволило избежать «бюджетного обрыва». Властям удалось предотвратить повышение большей части налогов и отсрочить сокращение расходов.

Без учета оборонных объем производственных заказов вырос на 0.3%.

Заказы на товары длительного пользования, срок службы которых составляет не менее трех лет, выросли на 4.3%. Этот показатель был пересмотрен в сторону небольшого понижения, тогда как первоначально сообщалось о росте на 4.6%.

Заказы на автомобили и запчасти к ним выросли на 0.3%, а заказы на гражданские воздушные суда, которые считаются волатильным показателем, выросли на 10.1%.

Без учета транспортного сектора производственные заказы в декабре выросли на 0.2%.

Заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета воздушных судов, которые считаются важным индикатором инвестиций компаний, снизились на 0.3%.

Заказы на потребительские товары снизились на 0.1%.

В 2013 году производственный сектор восстанавливался, тогда как в 2012 году он подавал противоречивые сигналы. Индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM), в январе вырос до 53.1 с 50.2 в декабре. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

По данным Министерства труда, число рабочих мест в производственном секторе США в декабре увеличилось на 25 000. Тем не менее, в январе был зафиксирован менее значительный рост занятости – число рабочих мест в этом месяце увеличилось на 4 000.

Доллар США вырос в понедельник против большинства основных валют, а евро снизился с максимумов, достигнутых недавно против доллара и японской иены, так как политические риски вновь оказались в зоне внимания трейдеров.

Индекс доллара ICE, отображающий динамику доллара против корзины из шести основных валют, составлял 79.422 против 79.097 в ходе североамериканской сессии вечером в пятницу.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял около 70.995 против 70.860.

Евро испытывал давление в связи с фиксацией прибыли, связанной отчасти с ростом политической напряженности в Испании, где премьер-министр Мариано Рахой на выходных отверг обвинения в том, что он и члены его партии получали денежные средства незаконным путем. Оппозиционная партия Испании потребовала отставки премьер-министра.

Эти события спровоцировали рост доходности государственных облигаций Испании.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3509 против 1.3661 вечером в пятницу. Пара евро/доллар ранее в пятницу впервые с 2011 года достигла уровня 1.37. Причиной этому стала отсроченная реакция инвесторов на данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе, опубликованные в пятницу.

Пара евро/иена также упала до 124.60 против 126.36. Пара доллар/иена торговалась по 92.68 по сравнению с 92.50 в пятницу.

*Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изм, на уровне 3.0%. Австралийский доллар упал на 50 п.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг за январь (Предыдущее значение — 48.9)

14:00 мск. Еврозона: Розничные продажи за декабрь (прогноз — -1.3 % г/г)

19:00 мск. США: Подындекс деловой активности в непроизводственной сфере по расчету Института управления поставками (ISM) за январь (прогноз — 59.7)

Пара евро/доллар продолжает испытывать давление со стороны опасений относительно политической неопределенности в Италии и Испании, говорит Дзюнъити Исикава, рыночный аналитик IG Securities в Токио. Пробьет ли пара техническую поддержку около 1.3400 или нет, будет ключевым фактором в определении того, находится ли это падение в пределах корректировки позиций или же оно указывает на изменение тренда, отмечает он. «Если поддержка удержится, мы можем увидеть возврат склонности к риску на фоне уверенности в восстановлении экономики еврозоны», — добавляет он. 

Евро/доллар

Обеспокоенность Европы оказывает давление на азиатские акции.

Азиатские рынки были ниже, во вторник утром после возобновления озабоченности по поводу политической ситуации в Европе.

Испания была в центре коррупционного скандала, хотя премьер-министр Мариано Рахой опроверг утверждения, что он получил тайные денежные выплаты. В Италии, бывший премьер-министр Италии Сильвио Берлускони пообещал отменить консервативную налогово-бюджетную политику своего предшественника, если он будет переизбран на предстоящих выборах. Кроме того, существуют также опасения за здоровье итальянской банковской системы.

Ситуация в Европе была постоянной темой для мировых рынков на протяжении большей части 2012 года, и в последнем квартале отчасти из-за опасений по поводу долгового кризиса на континенте. Новая озабоченность по поводу политической ситуации в регионе, отмечается впервые, когда Европа потрясла мировые рынки в 2013 году.

Евро ослаб в понедельник и во вторник торгуется на уровне $ 1.3503 по сравнению с $ 1.3514 в понедельник вечером в Нью-Йорке, потеряв 0.9% в понедельник.

Доллар США вернул некоторые позиции против иены — ¥ 92.43 по сравнению с ¥ 92.37, после падения на 0.5% в понедельник.

Сдвиг в настроении рынка положил конец победной серии пяти сессий, Японский Nikkei снизился на 0.9%.

Среди крупнейших в Токио акции компании электроники Hitachi упали на 5.5% после того, как ее прибыль в третьем квартале упала. Индекс супертяжелой компании  Fast Retailing, сеть Uniqlo магазинов, упал на 2.4% после сообщения, что ее внутренние сопоставимые продажи упали на 5.5% в январе.

Южнокорейский Kospi снизился на 0.8%.

Перед объявлением Резервного Банка Австралии, австралийский S & P / ASX 200 снизился на 0.6%, акции финансовой компании Macquarie Holdings упали на 3.5% после объявления ниже рыночного консенсус-прогноза по прибыли на 2013 год.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой и немецкий канцлер Ангела Меркель провели вчера совместную пресс-конференцию в Берлине, в ходе которой канцлер заверила, что она не утратила веру в правящую народную партию Испании, которую обвинили в коррупции. 

«Мы полностью доверяем испанскому правительству… У меня сложилось впечатление, что всё правительство страны работает над снижением безработицы и реализацией структурных реформ», — отметила Меркель.

Мариано Рахой заверил, что его правительство стабильно, а народная партия будет предпринимать законные действия против тех, кто обнародовал документы, которые якобы доказывают, что партия получала незадекларированные средства.

Позднее испанский премьер описал реформы, которые уже были реализованы в целях борьбы с кризисом, а также заявил, что новые шаги, направленные на стимуляцию роста, вскоре также будут предприняты. Ангела Меркель выразила уверенность в том, что скоро реформы принесут свои плоды и пообещала сотрудничество в вопросе снижения безработицы среди молодёжи в Испании засчёт облегчения процесса стажировки и обучения молодых испанских специалистов в Германии.

Евро продемонстрировал самое сильное однодневное снижение более чем за месяц на фоне того, что политическая неопределенность в Испании и Италии вернула опасения относительно финансовой стабильности в еврозоне.

Рынки в Европе всколыхнули обвинения в секретных наличных выплатах премьер-министру Испании Мариано Рахою. Кроме того, вновь возникли опасения относительно силы банковского сектора Италии.

Эти события спровоцировали снижение котировок на фондовых рынках еврозоны и привели к резкому росту доходности облигаций Испании – до самого высокого уровня с середины декабря.

Резкое падение евро в первый день торгов после достижения 14-месячного максимума может быть признаком того, что инвесторы выходят из наблюдавшегося в течение месяцев периода затишья, в ходе которого еврозона получила передышку от политических споров. Хотя риски распада еврозоны исчезли с лета, регион по-прежнему сталкивается с мрачными перспективами роста.

«Политические события важны, поскольку никто не уделял им внимания», — говорит Йенс Нордвиг, глава подразделения валютной стратегии Nomura Securities в Нью-Йорке.

Вечером в понедельник пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.3514 против 1.3641 на закрытии торгов в пятницу, а пара евро/иена – по 124.85 против 126.65.

Тем не менее, последние политические сложности в Европе могут оказаться лишь кратковременными факторами на валютном рынке. С тех пор, как в прошлом году президент ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать все необходимое для того, чтобы сохранить еврозону, спекулятивные инвесторы прекратили делать ставки на гибельный распад валютного союза.

«Политические сообщения, похоже, были виновниками динамики в понедельник, — отмечает Ник Бенненброк, глава подразделения валютной стратегии Wells Fargo в Нью-Йорке. – Это развивающиеся истории, и очевидно, что если они продолжатся, то мое мнение может измениться, однако я не считаю, что они будут оказывать длительное влияние на рынки».

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3303

1.3404 

1.3458

сопротивления

1.3612

1.3712 

1.3766

Евро продолжал падение против доллара и недавно обновил 5-дневный минимум — 1.3490 на фоне слабых данных по испанской занятости и фиксации прибыли, что в совокупности надавило на единую валюту в преддверии заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое состоится в четверг.

За день EUR/USD потерял более 100 пкт., продолжив откат от 14-месячного максимума — 1.3710.

С технической точки зрения для сохранения бычьего тренда пара должна как минимум вернуться на 1.3650 (61.8% от 1.3710 — 1.3547), что позволит игрокам снова нацелиться на 1.3700. В противном случае пробитие 1.3500 откроет путь к следующей поддержке на 1.3477.

Фунт/доллар

Глава Казначейства Великобритании Джордж Осборн в понедельник объявил о новых полномочиях для регуляторов, чтобы разделить банки, которые нарушают правила, направленные на ограждение розничных банковских услуг от рискованной инвестиционно-банковской деятельности.

Речь идет о банковском Борнмуте, Англия. Мистер Осборн, говорит, что новые полномочия необходимы, чтобы налогоплательщик больше никогда не оказался на крючке, когда банки терпят неудачу, как это было во время финансового кризиса.

«Мы не собираемся повторять ошибок прошлого. В &