FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Доллар растет перед решением ФРС

EURUSD — Флэт, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Флэт

Прогноз-сценарий на 19.06.2013

Доллар вырос против большинства основных валют за день до долгожданного решения денежной политики со стороны ФРС.

Комитет ФРС по открытым рынкам начал двухдневное заседание во вторник, и большинство экономистов ожидают, что центральный банк объявит в среду о поддержки своих программ стимулирования. Но инвесторы будут разбирать замечания председателя ФРС Бена Бернанке по итогам заседания и выискивать любые сигналы о том, какие изменения могут появятся в ближайшем будущем.

Рынки были нестабильны, так как г-н Бернанке в прошлом месяце обсудил возможности начала свертывание ФРС 85 млрд. долл. ежемесячных покупок активов, которые стимулируют фондовые рынки США и поддерживают восстановление экономики…

На майском заседании комитета Бернанке сказал, что ФРС может начать сворачивать покупки активов на одном из следующих заседаний. Как известно, покупки облигаций, осуществляемые ФРС, оказывают давление на американскую валюту.

Евро продолжил расти против доллара и достиг нового 4-месячного максимума. Индекс экономических ожиданий ZEW Германии в июне вырос на 2.1 пункта, до 38.5. Экономисты ожидали значения 38.1.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3387 против 1.3365. Пара евро/иена торговалась по 127.72 против 126.50.

Австралийский доллар снизился после выхода протоколов заседания Резервного банка Австралии, которые показали, что руководство центрального банка готово к понижению ключевой процентной ставки в случае необходимости.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5631 против 1.5735.

Индекс доллара Wall Street Journal Dollar Index,, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины валют, составлял примерно 72.679 против 72.486.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

22:00 мск. США: Ключевая процентная ставка ФРС США (предыдущее значение 0.25 %, прогноз 0.25 %)

Золото приближается к нижней границе диапазона

Нисходящая трендовая линия, не однократно подтверждающая свою значимость на графике недельного масштаба, в настоящее время выступает в качестве сопротивления около 1435 на этой неделе. 1367 по-прежнему оценивается как важная поддержка (минимум прошлой неделе был 1365, и вчерашнее закрытие было 1367). Пробой этого уровня может быть тревожным сигналом для быков.

Уровни поддержки:

S3 — 1307
S2 — 1321
S1 — 1367

Уровни сопротивления:

R1 — 1395
R2 — 1413
R3 — 1423
 
Важное событие для USD

Это захватывающее время, чтобы быть на рынке в данный момент. Сегодняшнее Решение ФРС о размерах количественного смягчения, а именно – величине и сроках — наиболее важная часть информации, ожидаемая рынком. Инвесторы фондового рынка готовятся нажимать на кнопки «Продать», в то время, как быки доллара США хотят «Купить, Купить, Купить».

Не для кого не секрет, что от действий ФРС зависят большинство финансовых рынков по всему миру. Именно центробанк США создает ликвидность и стимулирует покупки/продажи разного рода активов.
И в последние пару дней появились признаки того, что в ответ на критику, которая была направлена в сторону ФРС, доллар начал укрепляться.

Акции и индексы восстановились от недавних минимумов, облигации не капитулировали, денежные потоки выходят из сырьевых валют и развивающихся рынков, что может быть признаком начала сужения политики смягчения.
Во всяком ФРС уж дала рынку достаточно времени и пространства, и сам рынок становится десенсибилизирован и немного более разборчивым. Конечно я могу ошибаться, но очень хорошо, что происходит разкорреляция между классами активов.
Один из признаков укрепление доллара — это период ослабления к риску и рисковым активам.

Хорошие новости о новых правилах игры состоят в том, что рынки начинают более тщательно дифференцировать между странами и активами на основе фундаментального анализа, что является огромным шагом от коленного рефлекса к здравомыслящему поведению.

Это замечательно для распределителей активов, трейдеров и инвесторов, это означает, что ваш навык может доминировать над удачей, но в целом для трейдеров это означает, что вы должны быть более разборчивыми, продавать Aussie потому что Евро не работает или покупать ASX потому что Nikkei восстанавливается и так далее.

Мы можем увидеть в S&P 500 потенциал для огромного роста, если ФРС распорядится своим правом слова. В течение последних нескольких недель, индекс не падал слишком сильно, дает четкий уровень установки стопа и жаждет роста.

1590 — этот уровень был сопротивлением, а в настоящее время выступает двойным основанием и является ключевым уровнем для S & P 500 и его перспективы для остальной части 2013 года. S & P 500 закрылся на 1652, и пока вышеуказанная поддержка не сломается рынок находится в хорошей форме. Думаю, что и ФРС наблюдает за этим уровнем.
Во всяком случае вчера Dow вырос на 138 пунктов, или на 0.91%, Nasdaq вырос на 0.37%, а S & P 500 вырос на 13 пунктов до 1652 – 0.79%.

В Европе ZEW помог евро подняться выше 1.34, но действительность не резонирует с DAX, который вырос всего на 0.17%, FTSE вырос на 0.69%, CAC упал немного, на 0.07%, Милан практически не изменился, но Испания выросла на 0.54% .
На валютных рынках мы не видим явного ралли USD вверх или вниз на данный момент, что делает Форекс более интересным. Это означает, что кросс-курсы действительно могут обнаглеть, так или иначе в ближайшие месяцы, и могут сделать прибыльными торговые возможности.

Как я уже отметил выше евро вырос с 1.3324 до 1.3415 и по 1,3395 торгуется в настоящее время. Я до сих пор думаю, что он слишком перекуплен, и технически, и принципиально, и я думаю, что со временем EUR/USD направится обратно до 1.30 как минимум. Со мной солидарен Plender, который в статье FT отметил:

«еврозона все еще висит как темное облако над мировой экономикой, в рецессии, не полностью представлены решения проблемы дисбалансов и банковской системы, которая потеряла капитал и перегружена суверенным долгом. Любопытно, что евро укрепился по отношению к доллару в ходе недавних потрясений. Расплата может быть не за горами».
Как будто чтобы подчеркнуть тяжелое положение европейских банков вчера Danske Bank был втянут в скандал с регулятором и суммой капитала в нем хранящегося. Конечно, Дания не в евро, но это только подчеркивает бедственное положение европейских банков в целом.

Ключевым уровнем для движения вверх Euro является 1.3449, 200-недельная скользящая средняя.

USD/JPY поднялась на 100 пунктов от минимума вчера до 95.38, отскочив от важного уровня 94 (38.2% Фибо). Когда я смотрю на USD/JPY, я смотрю и на S & P и на Евро и на GBP, и вижу, что поддерживает акции и доллар США, что ФРС может придать имульс рынкам сегодня вечером. Целевой уровень по USD/JPY – 96.94, 1.5547 по GBP, а затем 1.5405, и 1.3250/60 по евро.

Глядя на Aussie становится ясно, что он попал в немилость, так как инвесторы и трейдеры продают Aussie и покупают другие валюты. AUD/USD упал вчера до минимума 0.9437 в основном в результате того, что РБА оставил дверь открытой для большего сокращения.

4-х часовые графики предполагают тестирование 0.9425 и, возможно, если это увенчается успехом, путь к низам около 0.9330. Возможно, что пара перепродана, но если USD укрепляется, то Aussie все равно найдет продавцов при любом росте.

Товары

На NYMEX сырая нефть выросла на 0.89% до $ 98.64 за баррель, золото снизилось на 1.17% до $ 1367, серебро — на 0.89%, медь — на 1.45% (не трудно понять, почему Оззи под давлением), кукуруза и пшеница выросли на 0.67% и 0.96% соответственно, в то время как соевые бобы не изменились.

Банк Англии сегодня опубликует минутки до объявления ФРС и пресс-конференции Бернанке, которая даст четкий ключ к каждой вещи. Будем надеяться, и не пуха ни пера!

EUR/USD еще одна попытка преодолеть 1.3400

Единая валюта переменно росла и падала во вторник во время довольно волатильных торгов, и теперь пытается еще раз подняться над 1.3400 фигурой.

EUR/USD сейчас смотрит на FOMC

Большинство новостей из календаря евро в среду практически не имеет значения — участники рынка начали переключать внимание на заседание ФРС. По мнению стратегов Scotiabank, прогноз в паре остается бычьим, «все показатели вверх, но нужно увидеть уверенный пробой 1.3400 для обеспечения дальнейшего роста. Multi- трендовый канал предлагает поддержку выше 1.3320 с ростом до 1.3450 в качестве верхней границы, выступающей сопротивлением».

Технический анализ EUR/USD

Технические уровни поддержки:

S3 — 1.3249
S2 — 1.3287
S1 — 1.3339

Технические уровни сопротивления:

R1 — 1.3429
R2 — 1.3467
R3 — 1.3519

EUR/USD ключевые уровни

В данный момент пара торгуется на 1.3399 и пробой 1.3434 (максимум 20 февраля) нацелит пару на 1.3456 (максимум 14 февраля) на пути к 1.3481 (76.4% Фибо от 1.3711-1.2740). С другой стороны, уровни поддержки — 1.3295 (минимум 14 июня), затем 1.3279 (минимум 13 июня) и, наконец, 1.3266 (минимум 13 июня).

 
Фунт/доллар

Великобритания обвиняет экс-трейдера UBS Hayes в расследовании Libor

Генеральный прокурор Великобритании заявил во вторник, что он, ознакомившись с расследованием, обвиняет в мошенничестве бывшего трейдера UBS Тома Хейса по восьми пунктам обвинения в заговоре с целью обмана в связи манипуляциями процентной ставки.

Hayes, 33 года, который был арестован полицией в связи с крупным мошенничеством в декабре прошлого года вместе с двумя другими трейдерами, был обозначен властями как ключевая фигура от США до Японии. Он был обвинен прокуратурой США в прошлом году.

Власти пытаются выявить тех, кто состоял в сговоре в течение многих лет, чтобы манипулировать Libor (Лондонская межбанковская ставка) — влияющие на триллионы долларов в виде ипотечных кредитов и других займов по всему миру.

Технический анализ GBP/USD

Технические уровни поддержки:

S3 — 1.5403
S2 — 1.5684
S1 — 1.5562

Технические уровни сопротивления:

R1 — 1.5721
R2 — 1.5801
R3 — 1.5879

GBP/USD — Хорошее начало для большого разворота

Ралли от мартовского минимума состоит из 2-х равных ног на 1.5783. Годовой треугольник был нарушен в сторону снижения в феврале и цена вернулась к точке прорыва. В самом деле, линия, которая соединяет минимумы 2009 и 2012 (красным цветом на графике) чуть выше 1.5783 максимума пятницы, 61.8% от снижения с максимума января 1.5788 и минимума в ноябре 2012 является уровень 1.5822.

Падение ниже 1.5564 завершит 5 волну вниз от верхней точки, что будет представлять собой возможность для короткого восстановления в течение ближайших нескольких дней.

 
Доллар/йена

Промышленное производство в Японии выросло на 0,9 процента в апреле

— Доллар США поднялся от двухмесячного минимума против иены во вторник, и изо всех сил пытался продолжить рост на фоне опасений ФРС.

— Азиатские акции: японский Nikkei -0.20%, гонконгский Hang Seng -0.29% (3:00 GMT), Корейский Kospi 0.93%, австралийский ASX 200 -0.22%, китайский Shanghai +0.14%

— Обама: председатель ФРС Бен Бернанке остается на своем посту «больше, чем он хотел», один из наиболее четких сигналов, что глава центрального банка сменится, когда его срок истечет в следующем году. «Бен Бернанке проделал выдающуюся работу,» … «Он уже остался намного дольше, чем он хотел или должен был».

— Промышленное производство в Японии выросло на 0.9 процента в апреле, демонстрирует устойчивый рост в производственной деятельности фирм.

Технический анализ USD/JPY

Технические уровни поддержки:

S3: 93.23
S2: 93.83
S1: 94.56

Технические уровни сопротивления:

R1: 95.90
R2: 96.49
R3: 97.23

 
4-х часовой график: Доллар/иена торгуется ниже 97. Ожидается возврат к этому уровню.

Удачного дня!
 

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — EUR/USD падает до 1.2850

EURUSD — Флэт, GBPUSD — Вниз, USDJPY — Вверх

Прогноз-сценарий на 23.05.2013

Доллар США резко вырос против других основных валют на торгах в среду, поскольку председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке обсудил возможность сворачивания программы по покупке облигаций, тогда как центральные банки других стран подтвердили необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики.

Выступая перед Конгрессом, Бернанке сказал законодателям о том, что ФРС может замедлить темпы покупок облигаций в следующие несколько месяцев, если в США будут выходить обнадеживающие экономические данные. Инвесторы ожидают, что экономика США продолжит восстанавливаться быстрее экономик других развитых стран, что позволит ФРС свернуть свою программу стимулирования раньше других центральных банков.

Ранее в среду центральные банки Швейцарии и Японии заявили о том, что намерены предпринимать дальнейшие меры по стимулированию экономики.

«Конкретные сроки прекращения или сокращения программы количественного смягчения Федеральной резервной системой по-прежнему являются предметом для обсуждения, но ход дискуссий в отношении денежно-кредитной политики в США и других крупных странах различен», — сказал Йенс Нордвиг, управляющий директор  Nomura Securities.

Заявления Бернанке спровоцировали резкий рост доллара, позволив ему возвратить утраченные ранее позиции против евро. Американская валюта также достигла самого высокого уровня более чем за четыре с половиной года против японской иены и самого высокого с прошлого июня уровня против австралийского доллара.

Швейцарский франк снизился против доллара США и достиг двухлетнего минимума 1.2650 за евро после того, как президент Швейцарского национального банка Томас Джордан заявил о том, что он готов прибегнуть к мерам по дальнейшему ослаблению франка и рассмотрит возможность введения негативных процентных ставок в случае необходимости. Пара доллар/франк торговалась по 0.9785.

Между тем, Банк Японии на своем заседании принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений, сохранив беспрецедентную программу покупки активов, нацеленную на ускорение инфляции до 2%. Пара доллар/иена торговалась по 103.14 в конце торгов в среду.

Пара британский фунт/доллар завершила торги вблизи шестинедельного минимума 1.5045 после выхода данных, указавших на снижение розничных продаж в Великобритании в апреле. Отчет оказался хуже прогноза аналитиков. Такие слабые данные повысили ожидания относительно того, Банк Англии может осуществить дальнейшее стимулирование экономики, смягчив свою денежно-кредитную политику. Вышедшие во вторник данные по инфляции за апрель также оказались хуже прогноза, дав Банку Англии больше свободы для маневра, когда в июле Марк Карни займет пост главы центрального банка.

Пара евро/доллар торговалась по 1.28550 против 1.2907 вечером во вторник.

Между тем, пара австралийский доллар/доллар США упала до 0.9699 с 0.9810. Ранее статистическое бюро Австралии предупредило о возможности резкого замедления инвестиций в горнодобывающую промышленность и энергетический сектор в течение следующих пяти лет. Данные по настроениям потребителей в Австралии, опубликованные в среду, также указали на ухудшение настроений второй месяц подряд. Австралийский доллар упал более чем на 5% против доллара США в этом месяце.

Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость доллара против корзины из других валют, составлял 75.889 против 75.399.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Валовой внутренний продукт (вторая оценка) за 1 кв. (предыдущее значение — 0.6 % г/г, прогноз – 0.6 % г/г)

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице  (предыдущее значение — 360 тыс., прогноз — 345 тыс.)

18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за апрель (предыдущее значение — 0.417 млн., прогноз — 0.425 млн.)

Рынок резко развернулся, после слов Бернарке.  Франк и фунт на этой неделе пока в лидерах снижения. 

Евро/доллар

EUR/USD торговался с понижением в среду, поскольку рынок был обеспокоен судьбой QE. В своем выступлении, председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке повторил, что QE связана с экономическими данными. Не дав явного намека, но позже минутки FOMC показали, что совет обсудит сужение в июне, предполагая, что центральный банк снизит стимул. EUR/USD закрыл свой ​​первый отрицательный день недели, отскочив от уровня сопротивления 1.3000, чтобы сломать поддержку в области 1.2900 и закрылся около 1.2850.

Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке по QE не было похоже на то, что ожидал рынок. ФРС выпустило довольно смешанное сообщение для инвесторов в отношении, когда QE придет к концу. Бернанке прокомментировал ситуацию так же, как Дадли, Буллард и другие члены FOMC сделали это раньше: политика может пойти в любую сторону в зависимости от того, как экономика развивается. Начиная с Булларда, президента ФРС Сент-Луис, отмечалось, что ФРС должна «продолжать настоящую программу QE», поскольку она является наиболее оптимальным вариантом политики для стимулирования роста. Буллард добавил, что он не видит хорошего случая для сужения QE если инфляционные риски не растут. Впрочем, председатель отметил, что центральный банк может сократить свои покупки облигаций «на ближайшей встречи.» Минутки FOMC подтвердили, что тема будет обсуждаться на встрече в июне. Аналитик BK Asset Management Кэти Лиен считает, что «ФРС планирует снизить ежемесячные Приобретения Облигаций в сентябре. Дадли был более конкретным, чем Бернанке, он не сказал, что это может занять от 3 ​​до 4 месяцев, а следующей встрече ежеквартальной пресс-конференции председателя ФРС». Итак, все же QE будут сокращать или нет?… Независимо от того, что говорят журналисты, лидеры или политики, просто обратите внимание на экономические данные, что профессиональные игроки рынка делают в последние 100 лет. Это ключ к разгадке.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2630

S2 — 1.2731

S1 — 1.2794

сопротивления

R1 — 1.2959

R2 — 1.3060

R3 — 1.3123

Пара потеряла 0.36% по сравнению с открытием среды и краткосрочная перспектива немного медвежья на 1-часовом графике. MACD, CCI и RSI указывают на юг, в то время как Стохастик бычий. Что касается краткосрочной перспективы, пробой 1.2841 (минимум 21 мая) стремиться к 1.2809 (минимум 20 мая), а затем 1.2796 (минимум 17 мая). С другой стороны, уровни сопротивления 1.3011 линия (21-DMA), затем 1.3030 (максимум 14 мая), а затем 1.3051 (максимум 10 мая). На 4-х часовом графике сильный медвежий тон, хотя область 1.2800/30 продолжает привлекать покупателей, и только четкое ускорение будет указывать на сильное движение вниз.

Фунт/доллар

Слишком много во второй части выступления Бернанке говорил о вреде QE и способе выхода из QE.  Ясно, что сокращение QE-3 уже факт, вопрос во времени. 

А рынок знает, что ФРС ужесточает политику быстрее, чем смягчает. 

Валюты, в которых мягкая монетарная политика будет дольше (евро, фунт, йена) страдают на фоне готовности к ужесточению ФРС больше других. 

В протоколе: «если надо расширим или уменьшим QE».

Ясно, что ни о каком расширении QE-3 речь не идет, только о сокращении QE.

 Чего расти-то…..?

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.4832

S2 — 1.4925

S1 — 1.4986

сопротивления

R1 — 1.5141

R2 — 1.5232

R3 — 1.5295

После краткосрочного роста до 1.5150 GBP/USD развернулся вниз и пробил поддержку 1.5070, достигнув нового 7-месячного минимума, когда Бернанке отказался от голубиного тона, заявив, что покупки облигаций могут быть свернуты в ближайшие месяцы в случае, если отчеты будут благоприятными.

GBP/USD упал более чем на 120 пипсов за несколько минут, достигнув минимума 1.5037 перед тем, как сделать паузу.

Ближайшая поддержка проходит на 1.5000 (психологический уровень), сопротивление — на 1.5110 и 1.5170.

 Доллар/йена

USD/JPY прорывает 103.00, рисует новые максимумы за четыре года

USD/JPY продолжает свое путешествие, поднявшись вчера еще на 64 пунктов и закрывшись на уровне 103.11 (высшая суточная точка закрытия с октября 2008 г.). По словам Шона Кэллоу из Westpac, «движение USD/JPY было интересным. Пара торговалась в широком диапазоне 102.69 – 103.74. Бернанке сказал, что ФРС поддерживает политику Банка Японии.» Некоторые аналитики смотрят на краткосрочные графики, ища намеки, где пара может торговаться в ближайшие сессии.

В то время как EUR/JPY может испытывать трудное время, чтобы продолжать расти, картина для USD/JPY до сих пор не изменилась: доминирующий тренд остается бычьим, и покупатели снова появляются на спадах. Однако, если местные рынки будут следить за своими зарубежными партнерами, то пара рискует сегодня направиться в сторону снижения.

————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 101.02

S2: 101.68

S1: 102.41

сопротивления

R1: 103.79

R2: 104.45

R3: 105.18

USD/JPY выросла до максимумов нескольких лет, на этот раз до 103.72, отскочив, как ожидалось, от сильного сопротивления в области 103.60. Сильное неприятие риска отправило цену вниз, но на часовом графике индикаторы по-прежнему выше средних линий и цена выше 100 SMA.

 

 

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — СМЕШАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ИЗ ЯПОНИИ

EURUSD — Вниз, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Вверх

Прогноз-сценарий на 17.05.2013

Оливье Корбер, стратег Societe Generale, рекомендует сохранить лонги по USD и шорты по EUR.
Он пишет: «Продолжительное снижение EUR/USD привело индекс доллара к внутридневному максимуму 84.10, и он почти совпал с максимумом, достигнутым в июле 2012. Мы рекомендуем нейтральную к риску корзину шортов по EUR для тех, кто хочет присоединиться к ралли на покрытии коротких позиций по EUR/USD».

Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против большей корзины из других валют, недавно составлял 75.304 против 75.313.

Пара доллар США/иена торговалась по 102.24 против 102.27.

Пара евро/доллар США торговалась по 1.2880 против 1.2886, а пара евро/иена — по 131.67 против 131.75.

Пара британский фунт/доллар США торговалась по 1.5262 против 1.5228, а пара доллар США/швейцарский франк – по 0.9647 против 0.9649, согласно данным EBS.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:55 мск. США: Индекс настроений по расчету Мичиганского университета в мае (предыдущее значение — 76.4, прогноз — 78)

Президент ФРС-Сан-Франциско Джон Уильямс открыт для возможности сокращения программы покупки облигаций в течение следующих нескольких месяцев, если экономики будет продолжать расти.

«Ситуация на рынке труда явно улучшилась с сентября», — говорится в тексте речи Уильямса, подготовленной для выступления в Портленде перед представителями местных финансовых кругов.

«Понадобится дальнейший рост, чтобы убедить меня в том, что выполнено условие о значительном улучшении, которое позволит завершить покупки облигаций». Тем не менее, если ситуация будет развиваться в соответствии с ожиданиями, «мы может несколько снизить темпы покупок ценных бумаг, и это может произойти уже летом», сказал Уильямс.

«Если все будет так, как мы надеемся, мы можем завершить программу покупки облигаций в конце этого года», — отметил он. Перспективы по-прежнему окружены неопределенностью, и, если эта оценка экономики ошибочна, «мы скорректируем наши покупки соответствующим образом, в зависимости от экономической ситуации», добавил он.

Выступление Уильямса пришлось на тот день, когда несколько представителей руководства ФРС говорили об экономике и перспективах денежно-кредитной политики.

Ряд представителей центрального банка указали на негативные последствия для экономического роста, связанные с налоговой политикой и политикой в области государственных расходов. В этом же духе высказался и Уильямс. Тем не менее, представители ФРС разошлись в своих оценках перспектив осуществляемой центральным банком программы покупки облигаций, на которую ежемесячно тратится 85 млрд долларов. Эта программа призвана повысить экономический рост и понизить уровень безработицы.

Улучшение ситуации с безработицей, на которое указал Уильямс, было признано другими представителями ФРС в качестве основания для сокращения программы. Тем не менее, другие члены руководства центрального банка склонны с осторожностью оценивать прогресс рынка труда, поэтому остается неясным, что предпримет ФРС в течение следующих нескольких месяцев.

По словам Уильямса, даже если покупки облигаций будут сокращены, политика ФРС останется очень стимулирующей. «Даже если мы замедлим темпы наших покупок, это не означает, что мы будет ужесточать денежно-кредитную политику или откажемся от наших обязательств по оказанию сильной поддержки восстанавливающейся экономике», — сказал он. «Денежно-кредитная политика все равно будет крайне стимулирующей», — добавил он.

В своей речи Уильямс оптимистично оценил экономическую ситуацию в стране. По его словам, экономика восстанавливается, чему в значительной степени способствует оживление сильно пострадавшего рынка жилья.

Согласно прогнозу Уильямса, ВВП США вырастет примерно на 2.5% в этом году и на 3.25% в следующем году. Он полагает, что уровень безработицы, который сейчас составляет 7.5%, опустится чуть ниже этой отметки к концу текущего года и окажется чуть ниже 7% к концу 2014 года.

По мнению Уильямса, в конце 2015 года уровень безработицы может опуститься ниже 6.5%.

Он полагает, что низкий уровень инфляции, возможно, окажется временным явлением.

«Снижение инфляции окажется временным, и инфляция будет постепенно расти, но будет оставаться ниже целевого уровня ФРС в 2% в течение следующих нескольких лет», — сказал Уильямс.

Уильямс с одобрением отозвался о мерах, которые принимает Япония для стимулирования своей экономики. Он также пожаловался на тормозящее воздействие, которое оказывает на экономику налогово-бюджетная политика правительства США, а также модные сейчас в Европе меры экономии.

Евро/доллар

EUR  испытывает трудные времена.

Евро сдал почти все завоеванные ранее позиции после того, еврокомиссар по вопросам промышленности Тажани сказал о том, что «евро слишком силен», и призвал Европейский центральный банк принять меры по ослаблению единой европейской валюты для помощи экспортерам. «Это первый звоночек» о том, что руководители могут испытать на себе давление в сторону снижения курса евро для повышения конкурентоспособности Европы, говорит валютный трейдер одного крупного инвестиционного банка в Европе. Пока слишком рано говорить о том, ответит ли на это заявление ЕЦБ. В прошлом Тажани уже предупреждал о завышенном курсе евро, однако европейские автопроизводители, вероятно, понесут потери из-за конкуренции со стороны японских автопроизводителей после резкого снижения японской иены, добавляет трейдер.

 

Пара евро/доллар США торгуется с понижением на фоне опасений относительно экономической рецессии во Франции, но ее дальнейшее снижение, вероятно, будет ограниченным, говорит Тим Келлехер из ASB. Пара евро/доллар не продвинется значительно ниже, «потому что на нее влияют и другие факторы: пара евро/швейцарский франк сильно выросла, как и пара евро/британский фунт». По словам Келлехера, следующим ключевым событием будет запланированное на следующую неделю выступление председателя ФРС Бена Бернанке. Инвесторы будут анализировать его заявления в поисках намеков на то, когда центральный банк может начать сворачивать программу количественного смягчения. Любые такие намеки окажут повышательное давление на американскую валюту.

Еврозона демонстрирует снижение шестой квартал подряд и, конечно же, оставив дверь открытой для отрицательных значений ВВП за 2 квартал, кажется, все более и более вероятным, что эти пики EUR/USD в феврале будут вспоминать как лучшие моменты пары в нынешнем году.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2758

S2 — 1.2802

S1 — 1.2841

сопротивления

R1 — 1.2924

R2 — 1.2968

R3 — 1.3008

Евро не смог удержать уровень 1.2900 против доллара и после комментария представителя ФРС Уильямса о сужении QE летом и заканчивая его в конце года, EUR/USD завершил торги четверга на 1.2885.

В настоящий момент пара торгуется в районе 1.2860. В соответствии с тенденцией индекса относительной силы, пара слегка медвежья на 1-часовом графике, индикаторы, такие как MACD и Стохастик, указывают на юг.

Цена ниже 20 SMA, которая повернута на юг, предполагая дальнейшее снижение к 1.2840 – минимуму недели, если это уровень будет пробит, цена направится к 1.2744 – минимуму в этом году.

Фунт/доллар

GBP: долгожданное изменение от Банка Англии, прежде всего прогноз по инфляции пересмотренный в сторону повышения прогнозы роста (в большинстве случаев за последние несколько лет наблюдается противоположное). Этого поддержало фунт, но скромно. 1.52 уровень по-прежнему является ключевой поддержкой для фунта стерлингов по отношению к доллару США.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.5076

S2 — 1.5136

S1 — 1.5201

сопротивления

R1 — 1.5326

R2 — 1.5387

R3 — 1.5452

Стерлинг смог вчера вырасти, закрывшись на 1.5268.

GBP/USD показывал более активное участие контр-трендовых игроков.

На уровне 1.5320 продавцы использовали этот восходящий откат для проверки быков, отбросив пару вниз. В настоящее время цена нашла поддержку на уровне 1.5240, и падение этой поддержки будет означать, что медведи нападают на 1.5200. Быки должны будут преодолеть вчерашний дневной максимум на 1.5321, чтобы привлечь новые длинные позиции и перехватить инициативу в краткосрочной перспективе.

Доллар/йена

Последние данные по ВВП Японии отражают огромную задачу, стоящую перед властями. Лучше, чем ожидалось, рост экономики на 0.9% в первом квартале текущего года, не смог перевесить тот факт, что дефляция глубоко укоренилась, дефлятор показал снижение на 1.2% в годовом исчислении. Тем не менее, это картина экономики была до объявления удвоение денежной базы, сделанного в начале прошлого месяца. Другие показатели были немного более обнадеживающие, японские корпорации видят преимущества более слабой иены, и есть также ранние признаки того, что заработная плата начинает расти, что считается ключевым фактором в разрушении дефляционной психологии, которая охватила Японию на протяжении большей части последних двадцати лет. 

Иена ослабла после выхода новостей, но скромно.

Нижний предел диапазона пары доллар США/японская иена остается прочным, так как многие участники рынка, в том числе импортеры, хотят покупать американскую валюту при падении, говорит Марито Уэда, старший управляющий директор FX Prime Corp. Любое падение ниже 101 может представлять собой «прекрасную возможность для тех, кто упустил возможность купить доллары», добавляет он. Тем не менее, процесс коррекции уже начался, и участники рынка «не полностью уверены в силе американской экономики» после выхода в четверг ряда разочаровывающих данных, поэтому прорыв уровня 103 пока представляется проблематичным, говорит Уэда.

————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 100.96

S2: 101.39

S1: 101.81

сопротивления

R1: 102.67

R2: 103.09

R3: 103.52

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Еще один не хороший день для EUR

EURUSD — Вниз, GBPUSD — Флэт, USDJPY — Вверх

 Еще один не хороший день для EUR

Прогноз-сценарий на 16.05.2013

 

Даже экономические отчеты Германии и Франции оказались разочаровывающими, а ведь эти страны с начала кризиса суверенного долга считаются стабильным ядром региона.

ВВП еврозоны в 1-м квартале сократился, усилив опасения относительно перспектив восстановления экономики. Валютные трейдеры внимательно следят за развитием ситуации, чтобы не пропустить признаки того, что Европейский центральный банк снова смягчит свою денежно-кредитную политику с целью стимулирования роста. Ранее в этом месяце ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку до 0.5%.

Пара евро/доллар США торговалась по 1.2886 против 1.2919 во вторник вечером, согласно EBS. Пара евро/японская иена торговалась по 131.75 против 132.25.

Вышедшие в США данные продемонстрировали более значительное, чем ожидалось, сокращение промышленного производства в апреле, которое породило сомнения относительно способности американской экономики продолжить восстановление более быстрыми темпами. Доллар упал против иены, прервав неделю укрепления американкой валюты против большинства других основных валют.

Доллар недавно снова оказался в фаворе, так как все громче зазвучали разговоры о том, что улучшение экономической ситуации в США побудит Федеральную резервную систему начать сокращение своей программы покупки облигаций позднее в этом году.

В то время как последние отчеты «могут способствовать некоторой фиксации прибыли по длинным долларовым позициям, мы сомневаемся, что они сильно повлияют на общую склонность рынка к покупке доллара, в то время как экономические данные других странах продолжают демонстрировать стагнацию», отметила Аманда Чоу, стратег-аналитик Citibank.

Инвесторы будут ждать отчета об инфляции в США, который выйдет сегодня, и любые признаки более низкого, чем ожидалось, роста потребительских цен могут дать ФРС основание отложить любое сворачивание программы покупки облигаций.

Пара доллар/иена торговалась по 102.27 против 102.42, а пара доллар/швейцарский франк – по 0.9649 против 0.9674.

Британский фунт немного укрепился против доллара после недели снижения. В среду стало известно о том, что уровень безработицы в Великобритании снизился.

Пара фунт/доллар торговалась по 1.5228 против 1.5210.

Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 75.247 против 75.235.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Баланс внешней торговли за март (предыдущее значение — 10.4 млрд. EU)

16:30 мск. США: Базовый индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение — 0.1 % м/м, прогноз — 0.2 % м/м)

18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в мае (предыдущее значение — 1.3, прогноз — 2.4)

Forex: Доллар США пытается прорваться выше 

Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ отмечает, что опережающая динамика доллара США была продолжена в начале этой недели на фоне снижения бета валют, таких как австралийский и новозеландский доллары.

Он предполагает, что доллар по-видимому, будет пытаться прорваться выше в ближайшей перспективе. Это обусловлено ожиданиями того, что ФРС будет снижать темпы QE во второй половине года. И, что ужесточение политики в мировой ситуации с ликвидностью, вероятно, сильно повлияют на бета валюты, а потери ликвидности для австралийского и новозеландского долларов означает, что они сильно переоценены. Далее, он считает, что коррекция вниз для австралийского доллара хорошо видна на фоне замедления темпов экономического роста в Китае. С другой стороны, йена продолжает выполнять роль Abenomics, по-прежнему помогая подняться рыночным ожиданиям инфляции и способствуя реструктуризации портфеля среди японских инвесторов в более рисковые активы.

Евро/доллар

Единая валюта достигла своего самого низкого уровня более чем за месяц по отношению к доллару, протестировав 1.2841 на фоне разочаровывающих данных ВВП во Франции, Германии и самого ЕС: экономика еврозоны сократилась шестой квартал подряд самая длинная рецессия за последние 20 лет. Однако, падение пары застопорилось после выхода в США разочаровывающих данных по производству и промышленному сектору: надежды, что QE закончится в этом году уменьшились, и акции снова бросились покорять новые рекордные максимумы.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.2739

S2 — 1.2790

S1 — 1.2838

сопротивления

R1 — 1.2937

R2 — 1.2989

R3 — 1.3037

Часовой график показывает, что цена находится чуть ниже 1.2880 (20 SMA), в районе средней линии нисходящего канала, указывая на продолжение медвежьей динамики. На 4-х часовой диаграмме, технические индикаторы поддерживают сильный медвежий импульс, и рынок в настоящее время присматривается к 1.2744, минимуму этого года.

 

Фунт/доллар

GBP получил поддержку, так как рынок труда показал значения лучше, чем ожидалось, и в отчете об инфляции, Банк Англии, что рост сильнее, а инфляция ниже, чем 3 месяца назад. GBP/USD поднялся до 1.5271, но позже вернул часть завоеваний. Цена застряла в коридоре 1.5190 – 1.5260, не в силах определить четкие краткосрочные тенденции.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 — 1.5080

S2 — 1.5126

S1 — 1.5179

сопротивления

R1 — 1.5278

R2 — 1.5324

R3 — 1.5377

Часовые индикаторы довольно нейтральны, хотя в пользу быков в настоящее время.  4-х часовой график – бычий настрой, с прицелом на 1.5280. Если часовой нисходящий канал сохранится, при снижении —  1.5125 — возможная медвежья цель.

 

Доллар/йена

Не много изменений в USD/JPY, которая быстро восстановилась после тестирования 101.80 на данных США. Но и продолжение роста не последовало.

 ————————

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 100.88

S2: 101.36

S1: 101.79

сопротивления

R1: 102.70

R2: 103.18

R3: 103.61

Часовой график показывает, что цена выше средней линии с периодом 100 SMA, которая в настоящее время около 101.80, предлагает поддержку в случае отката. Тем не менее, восходящий тон по-прежнему непререкаем на больших таймфреймах, и провалы по-прежнему рассматриваются как возможности покупки к бычьей цели – 103.60 за неделю.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.ru