21.12.11 20:58

Вернувшийся вчера на рынки оптимизм, связанный, в первую очередь, с улучшением экономических показателей США и Германии, не смог сегодня долго удержаться на российских площадках. Отыграв в первой половине дня вчерашний хороший фон, индексы сначала залегли в «боковик», а затем и вовсе устремились вниз. Фиксация прибыли в основных бумагах, входящих в индекс ММВБ, увела индикатор вниз, вслед за индексом ММВБ скатился в «минус» и РТС. Российский рынок не заставил себя долго ждать и быстро отреагировал на наметившуюся неуверенность на европейских площадках резким падением котировок в середине дня. По итогам торгов индекс ММВБ потерял 1,75% и составил 1385.17 п., РТС потерял 0,95% и составил 1382,50 п. По мнению Александра Потавина, руководителя аналитической службы ИК «ITinvest-Проспект», возобновление падения российского рынка вполне закономерно с учетом того, что он еще не вошел в фазу устойчивого растущего тренда и пока только предпринимает попытки уйти от недавних минимумов. Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», в свою очередь считает, что вчерашний скачок вверх говорит о том, что рынок хочет расти. Однако инвесторы решили подстраховаться и зафиксировать прибыль после существенного повышения во вторник.

Кроме того, участники торгов негативно отреагировали на сегодняшнее заявление премьер-министра Владимира Путина о необходимости «решительного налогового маневра», который бы перестроил фискальную политику на решение задач индустриального развития страны. Сутью такого маневра может стать увеличение налоговой нагрузки на предприятия сырьевого сектора. Вместе с этим было сказано, что государство готово помогать бизнесу развивать производство, но ждет от него выхода из офшоров. В дополнение к недавнему поручению проверить все госкомпании на предмет наличия коррупционных схем и связи с оффшорами, эти заявления могут означать появление в скором будущем налоговых претензий со стороны государства к крупнейшим российским эмитентам, считает Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал».

В лидерах снижения сегодня были акции банков: ВТБ (-3,55%), «Сбербанк» (-3,01%), «Сбербанк» пр. (-3,44%). Сообщение главы «Сбербанка» Германа Грефа о том, что приватизация 7,6% банка с большой вероятностью произойдет после выборов президента в марте 2012 года, могло немного разочаровать инвесторов. Вчерашний рост в 4% акций «Газпрома», связанный с новостью о высоких дивидендах за 2011 год, сегодня перешел в снижение, по итогам торгов бумаги потеряли 1,6%. «С учетом того, что до закрытия реестра времени еще очень много, игра на повышение уступает место коррекции вслед за изменением внешнего фона», — отмечает Александр Потавин. НМТП сегодня обнародовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2011 года, продемонстрировав падение чистой прибыли в 7,2 раза. В целом результаты оказались даже чуть выше ожиданий рынка, но все же бумаги компании по итогам торгов потеряли 1,61%. Среди растущих бумаг выделялись в течение дня бумаги «Акрона» (+3,9%), «Магнита» (+2,12%). Выкуп «Уралкалием» (-0,55%) собственных акций удерживал бумаги компании сегодня на плаву.

Европейские индексы днем торговались в позитивном ключе. ЕЦБ сегодня сообщил, что выдал банкам еврозоны кредиты сроком на 1134 дня на общую сумму в 489 млрд евро ($645 млрд), что превысило прогнозы аналитиков, ожидавших кредиты в размере 293 млрд евро. Таким образом, ЦБ Европы пытается укрепить доверие инвесторов еврозоны. Однако, сразу после предоставления кредитов ЕЦБ, взмыли вверх доходности итальянских облигаций. Вместе с этим европейские рынки развернулись вниз. Также вышедшая сегодня статистика по ВВП Италии за 3 квартал 2011 года показала снижение на 0,2% к/к, рынок прогнозировал снижение на уровне 0,1% к/к. В результате, по итогам торгов индекс Лондонской биржи FTSE упал на 0,55%, индекс Парижской биржи CAC 40 потерял 0,81%, индекс Франкфуртской биржи DAX сократился на 0,95%.

Ценам на «черное золото» оказывают поддержку данные о сокращении запасов нефти в США за неделю по данным API. Кроме того, катализатором роста котировок выступает угроза прекращения поставок нефти из Ирана в Европу. Данный слух, по мнению аналитика «Калита-Финанс» Екатерины Туржанской, окажет поддержку ценам на нефть как минимум до конца 2011 года. «Моментальное снижение добычи нефти способно спровоцировать рост цены на «черное золото» на 20% — 25% до $130 — $135 за баррель», — считает главный аналитик отдела анализа рынков акций UFS IC Алексей Козлов. К 20.48 мск фьючерс на нефть марки Brent стоит $107.338, Light — $98.428.

Цены на нефть сегодня поддержали и российский рубль, который укрепился относительно доллара и евро. Курс доллара США по итогам торгов валютного рынка ММВБ составил 31,7200 руб. за доллар, на закрытие предыдущего торгового дня стоимость доллара составляла 31,9500 рубля. Курс евро упал до 41,3875, во вторник на закрытии он составлял 41,9000 рубля.

Американские индексы демонстрируют нисходящую динамику. К 20.48 мск индекс Dow Jones терет 0,52%, S&P – 0,59%, Nasdaq – 1,78%. Формирование дневного тренда в США сегодня состоится уже после закрытия торгов в России: данные по продажам домов на вторичном рынке недвижимости США опубликованы в 19.00 мск, показатель в ноябре составил 4,42 млн, ожидалось 5,05 млн, предыдущее значение было пересмотрено с 4,97 млн до 4,25 млн Вышедшие в 19.30 данные по запасам нефти в США показали существенно большее, чем ожидалось снижение – на 10,5 млн баррелей. Рынок прогнозировал сокращение лишь на 2,29 млн баррелей. Однако эту новость российский рынок отыграет в полной мере только завтра.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на РТС растет на 0,18% и составляет 136370 пунктов. Фьючерс на акции «Сбербанка» в плюсе на 0,32%, фьючерс на акции «Газпрома» растет на 0,31%, на акции «ЛУКОЙЛа» прибавляет 0,88%.

По мнению трейдера «Международного Акционерного Банка» Кирилла Алексеева, новогоднее ралли, похоже, уже состоялось. «С минимумов 13 декабря в 1350 пунктов индекс ММВБ взлетел сегодня на 5% до 1420 пунктов, и сразу начал искать поддержку на отметке в 1380 пунктов. Большего от нового мирового финансового центра ожидать пока не стоит», — отмечает эксперт.

Пока для роста рынка особых предпосылок нет, отмечает Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления «Абсолют Банка». «Становится понятно, что участники рынка пока не готовы брать на себя дополнительные риски. Однако нужно отметить, что российские бумаги фундаментально представляются недооцененными, поддержку этому мнению оказывают достаточно высокие цены на нефть, которые, несмотря на весь концентрирующийся негатив, не собираются снижаться», — комментирует Фоменко.

По сравнению с негативом на западных площадках наше падение выглядит довольно большим, поэтому в четверг возможно позитивное открытие, считает Олег Душин, аналитик ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». Позитивное открытие в четверг на отечественных площадках прогнозирует и Антон Жуков, специалист аналитического отдела «МФЦ». По его мнению, этому будут способствовать привлекательные цены на «голубые фишки».

Завтра выходит много важной статистики, в частности, окончательные данные по росту ВВП Великобритании и США, данные о первичных обращениях за пособиями по безработице в США. Однако, по мнению аналитика ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николая Подлевских, рынки постепенно начнут впадать в слаболиквидную спячку. Уже завтра будет чувствоваться приближение рождественских праздников.

Источник: Finam