Индикатор Commodity Channel Index(CCI) первоначально был разработан для торговли на товарных рынках и получил большую популярность после того, как был использован в некоторых известных торговых стратегиях, таких как Woodies CCI. Сегодня Commodity Channel Index используется трейдерами, торгующими на фондовом рынке, форекс и товарных рынках. Индикатор CCI в основном используется в качестве осциллятора для торговли в коридоре, а также для определения начала нового тренда.

Благодаря аналитическим исследованиям ценовых действий Дональд Ламберт отметил, что существуют определенные повторяющиеся движения цены, которые похожи на ритмичные циклические синусоидальные колебания. В своем стремлении определить верхние и нижние синусоидальные колебания как ценовые действия Ламберт создал индикатор CCI. CCI был официально представлен участникам рынков, в октябре 1980 года, когда Ламберт опубликовал статью в журнале Commodities, в которой он обсуждал свое исследование индикатора CCI в программном эксперименте связанном с цикличностью трейдинга.

С момента своего появления индикатор стал приобретать большую популярность и сейчас является очень распространенным инструментом среди трейдеров использующих его для выявления циклических трендов не только на товарных рынках, но и на рынках акций и валют. Он может быть использован в качестве осциллятора, для того чтобы определять уровень перекупленности, когда индикатор CCI выше 200, и уровня перепроданности, когда CCI ниже отметки -200. Индикатор CCI также может быть использован для определения начала тренда, сигналом которого служит пересечение CCI линии 100 снизу вверх, и линии -100 сверху вниз. Когда значение индикатора возвращается в пределы от 100 до -100, то это свидетельствует об окончании тренда. Некоторые трейдеры используют индикатор CCI, как часть стратегий основанных на графических паттернах, трендовых линиях или других индикаторах.

Формула индикатора CCI

Индикатор CCI рассчитывается как разница между «типичной ценой» финансового инструмента и его простой скользящей средней деленной на среднее абсолютное отклонение «типичной цены».  Для получения удобочитаемого значения индикатора CCI используется коэффициент приведения 0,015.

1. Рассчитываем типичную цену = (High+Low+Close)/3
2. Рассчитываем простую скользящую среднюю
3. Используем коэффициент приведения
4. Рассчитываем среднее абсолютное отклонение

Интерпретация индикатора

Формула создает осциллятор, который будет двигаться выше и ниже нулевой линии. Индикатор принимает нулевое значение, когда цена пересекает Moving average(скользящую среднюю). В 70%-80% времени ценовые движения будут находиться в диапазоне индикатора от -100 до 100. Индикатор CCI может быть использован для прогнозирования разворотов цены, ценовых  максимумов и изменений трендов. Как и многие осцилляторы, CCI может использоваться для обнаружения дивергенций цены, сигнализируя об изменении ценовых трендов. Некоторые трейдеры используют CCI также как и индикатор Bollinger Bands для подтверждения сигналов графических паттернов или индикаторов.

Оригинальная стратегия торговли с использованием индикатора CCI

Одна из первоначальных стратегий Ламберта с использованием индикатора CCI была сосредоточена на движениях значения индикатора выше 100 или ниже -100. В своем анализе Ламберт отметил, что 70% до 80% времени значение CCI колеблется между отметками 100 и -100. Так что, сосредоточив внимание на прорыве индикатором отметок 100 снизу вверх и отметки -100 сверху вниз, вы будете находиться в рынке только 20%-30% времени. Когда индикатор CCI движется выше 100, это свидетельствует о сильном восходящем тренде и о том, что нужно открывать длинную позицию. Сделка закрывается, когда линия CCI движется обратно ниже 100. Когда линия CCI движется ниже 100, это сигнализирует о нисходящем тренде и является сигналом на продажу. Сделка закрывается, когда индикатор CCI возвращается обратно выше отметки -100.

Хотя эта стратегия проста в использовании, она, как правило, генерирует слишком много сигналов с небольшой прибылью. Во многих случаях индикатор CCI дает преждевременные сигналы, в результате чего трейдеры открывают убыточные сделки. Одним из способов борьбы с ложными сигналами является использование трендовых линий. Таким образом, прежде чем открывать сделку по сигналу индикатора нужно убедиться в том, что уровни поддержки или сопротивления не противоречат сигналу.

Перекупленность и перепроданность

Многие трейдеры используют индикатор CCI для выявления экстремальных уровней. Значение выше 200 считается перекупленностью, а значение ниже -200 считается перепроданностью. Когда CCI находится между отметками -50 и 50 рыночные условия считаются нейтральными. Как и в случае с другими осцилляторами, когда цена достигает экстремальных состояний перекупленности или перепроданности, существует большая вероятность того, что цены вернуться к нормальным торговым уровням.

Нулевая линия индикатора часто может выступать зоной поддержки или сопротивления. Многие трейдеры смотрят на ценовые действия, которые происходят во время пробития нулевой линии, которая была поддержкой или сопротивлением. Нулевая линия также обеспечивает хорошую рекомендацию для определения точек графика, через которые можно провести трендовые линии. Пробои этих трендовых линий могут быть использованы как сигналы для покупки или продажи.

Как и в большинстве осцилляторов, расхождение цен и индикаторов, как правило, является хорошим сигналом для изменения направления тренда. Более низкий пик индикатора CCI наряду с высоким максимумом цены является отрицательной дивергенцией и служит сигналом для продажи. Более высокий пик наряду с низким минимумом цены является положительной дивергенцией и служит сигналом на покупку.

Заключение

Индикатор CCI является ценным инструментом трейдера для определения потенциальных максимумов и минимумов ценовых движений, тем самым обеспечивая трейдера сильными прибыльными сигналами изменения направления движения цен акций, облигаций, валютных пар и товаров.