Этот индикатор, напоминающий своим видом на графике многие другие осцилляторы, такие как стохастик, индекс ценового канала CCI, процентный диапазон Вильямса %R или всем известный RSI, на самом деле имеет достаточно необычный принцип, не всегда понятный трейдерам. Возможно, по этой причине один из самых оригинальный аналитических инструментов – индекс относительной бодрости RVI, появившийся сравнительно недавно, в 2002 году, не имеет столь пока высокой популярности, как свои именитые собратья.

Изобретатель индикатора Relative Vigor Index Джон Элерс, один из самых известных в мире специалистов по анализу цифровых сигналов в биржевой торговле и автор нескольких замечательных книг, сначала занимался разработкой астрофизических систем в Аэрокосмическом Агентстве NASA. Увлёкшись исследованиями в области рыночных циклов, он добавил в традиционный технический анализ всю мощь математического аппарата, который применялся до этого совершенно в других сферах. Кстати, имя Элерса связано не только с индексом относительной бодрости RVI, но и с оригинальными разработками осциллятора Laguerre, Center of Gravity и профессионального программного комплекса MESA для математического анализа высокочастотных рыночных колебаний.

Принцип работы и алгоритм расчёта

Название «индекс относительной бодрости» не просто созвучно, но имеет много общего с «индексом относительной силы» RSI, потому что индикатор RVI продолжает тему статистического анализа трендовых движений, но чуть иначе. Ведь классический Relative Strength Index называют иногда «процентом белых свечей», который показывает соотношение двух типов баров на графике – закрывшихся по цене ниже открытия и тех, что завершились в минусе. Логика здесь достаточно проста: как правило, на восходящем тренде белых свечек значительно больше, чем чёрных, потому что покупатели сильнее продавцов. А индикатор RVI, в отличие от RSI, как раз и определяет соотношение длин.

Наблюдая за котировками разнообразных активов, Джон Элерс обратил внимание, что при активном восходящем тренде преобладает не только количество белых свечей, но и сами тела свечей имеют больший относительный размер по сравнению с хвостами, в отличие от нисходящей затухающей тенденции с обратной картиной. Это явление он назвал «бодростью» тренда, а индикатор, формально оценивающий уровень этой зависимости – ее индексом. Такой подход отражает философию рынка, в соответствии с которой тела свечей – уверенность участников, а тени – их сомнения в правильности выбора.

Основная формула расчёта Relative Vigor Index  , но кривая этой функции мало пригодна для анализа и сильно зависит от текущих колебаний. Чтобы получить рабочий инструмент, автор индикатора применил в нём усреднение по алгоритму Simple Moving Average, известное как SMA. Первоначально был выбран период 10, который оптимально подходит в качестве настройки для осцилляторов. Также была добавлена сигнальная линия, представляющая собой простую скользящую среднюю с периодом 4 от основной, подобно тому, как сделано в индикаторе Stochastic.

Внешний вид, параметры и настройка индикатора

Внешний вид индикатора Relative Vigor Index напоминает привычный стохастический осциллятор из двух периодически пересекающихся между собой линий, которые перемещаются от верхней границы окна к нижней. Стандартные цвета – зелёный и красный, но их можно произвольно менять в окне настроек.

В отличие от стохастика, RVI не имеет крайних уровней и колеблется вокруг нулевой отметки  как классический Momentum, осциллирующий возле 100%. Провести отметки для зон перекупленности и препроданности невозможно, потому что в формуле данного инструмента совсем не заложено нормирования в диапазоне. Индикатор может принимать любые значения, в зависимости от продолжительности и силы тренда.

Стандартным параметром, который рекомендован автором, является период десять, но и его можно легко изменить в окне настройки. Правда влияние периода несколько иное, чем для традиционных осцилляторов – частота и амплитуда колебаний не столь линейно зависят от значения, как у Stochastic или CCI. Впрочем, желающие могут сами поэкспериментировать на любом подходящем графике.

Сигналы, подаваемы Relative Vigor Index

Сигналы индикатора RVI вполне очевидны и просты для понимания. Они делятся на прямые, дающие непосредственно информацию о возможности входа, определяющие направление тренда и подтверждающие продолжение тенденции:

• Пересечение основной линией (зелёного цвета) красной сигнальной в направлении снизу вверх указывает на покупки. Логика заключается в том, что с момента пересечения возникает перевес числа свечей, закрытие которых ближе в вершине ценового диапазона. Цена начинает бодро расти, в полном соответствии с названием индикатора.

• Пересечение сигнальной линией (красного цвета) зелёной основной в направлении сверху вниз служит прямым сигналом продажи актива. Принцип действия здесь обратный сигналу на покупку: закрытия свечей стремятся быть ближе к границе между «хай» и «лоу» выбранного периода.

• Направленное движение обоих линий индикатора RVI в направлении снизу вверх является подтверждающим сигналом растущего тренда.

• Снижение обоих линий подтверждает наличие тенденции движения цены вниз.
• Для определения границы, где текущий тренд сменяется на противоположный по направлению, используется нулевой уровень Relative Vigor Index с большим периодом усреднения. При этом считается, что нахождение обоих линий выше этой границы является повышательной тенденцией на графике, а ниже – дунтрендом.

Базовая стратегия использования индикатора

Несмотря на то, что использовать индикатор RVI лучше всего в составе комплекса инструментов, в качестве одного из осцилляторов или для определения текущего тренда, возможно создание полноценной торговой системы на основе его одного, без применения дополнительных инструментов. С этой целью на график нужно нанести две копии Relative Vigor Index –  со стандартным периодом 10 и намного большим, например 100. Правила торговли по такой стратегии подобны большинству трендовых методов:

• По показаниям индикатора с большим периодом (100 и более) определяется направление тренда. Если обе линии RVI находятся выше нулевого уровня, рассматриваются только сигналы для покупки актива, а если ниже – для продажи.
• Для открытия длинных позиций используют прямой сигнал пересечений линий RVI (10) в направлении снизу вверх. Наилучшие входы происходят в моменты, когда линии находятся ниже нулевого уровня.
• Для коротких позиций точку входа определяют по пересечению быстрого RVI (10) в направлении сверху вниз, желательно при нахождении в положительной зоне.

Страховочные ордера размещают за ближайшим ценовым экстремумом, а в качестве цели выбирают либо полную смену текущей тенденции по медленному RVI (100), либо достижение прибыли в 4–5 раз превышающей потенциальный убыток.

Недостатки индикатора

Как и большинство известных осцилляторов, индекс относительной бодрости RVI прекрасно работает в пределах ценового канала, но дает много ошибочных сигналов на флетовых участках рынка, а в момент сильного однонаправленного импульса теряет чувствительность и «залипает» без новых пересечений. Его применение всегда ограничено рамками конкретных  торговых стратегий и требует комплексного подхода.