Данный текст я решил посвятить кино, но анализа качества игры актеров, работы оператора вы не увидите. Рассказ пойдет о картине этого года, повествующей о уже порядочно подзабытом кризисе 2008 года: «Игра на повышение». Новый фильм про биржи и трейдеров. Сюжет картины интересен тем, что в отличии от аналогичного сиквела «Wall Street: деньги не спят» зрителя посвящают куда глубже в причины и механизмы произошедшего кризиса. Положительным в картине является увязка падения ипотечного банка Bear Stearns и последовавшего обвала фондового рынка.
Глубинные причины этого кризиса связаны красной нитью с банкротством старейшего банка США Lehman Brothers Holdings, с раскрытием масштабов того ипотечного пузыря, схлопывание которого привело к крупнейшему со времен Великой Депрессии системному кризису экономики США, а следом и экономики всего мира. Создатели фильма дошли до того, что отразили всю заангажированность рейтинговых агентств, которые ради борьбы с конкурентами готовы давать любые рейтинги надежности ценным бумагам банков.
Вынужден покритиковать сценаристов за излишнюю сложность подачи материала, хотя видны в тоже время и старания сделать его максимально доступным. Но без прочтения классификации видов биржевых инструментов, а именно своп-сделок, смотреть фильм не рекомендую. Если захотите что-либо понять, вы сами это сделаете на середине фильма. Один из главных героев исключительно благодаря своей скрупулёзности, смог вычислить ,что ипотечные облигации имеющие кредитный рейтинг «AAA», сулящие стабильный доход в реальности подкреплены кредитными обязательствами, по которым никогда не будет погашения. Что дало ему возможность, наперекор мнению абсолютного большинства сыграть на понижение ипотечных облигаций и выиграть.
Посмотрев «Игру на понижение», Вы увидите весь масштаб той финансовой аферы, которую провернули транснациональные банки с экономикой США. Наиболее впечатляющие получились сцены с мертвыми коттеджными посёлками, где на сотню домов, жилые – единицы. Вы проникнитесь той антигуманной логикой финансистов с Wall Street, которым ради комиссии все равно на судьбы миллионов своих соотечественников.
От просмотра «Игры на понижение» у вас может развиться депрессия, как у одного из главных героев, от сознания того какую же масштабную финансовую аферу провернули с нами банкиры. В самом начале фильма, нам показывают, как изобрели ипотечные облигации, а именно деривативы, в портфель которых частично или полностью входят «плохие кредиты», с высочайшим риском неплатежей и плавающей процентной ставкой. Именно с этого момента финансовый сектор в экономике США раздулся, до невиданных 80%. Накануне Великой депрессии, финансовый сектор занимал 20% удельного веса в экономике. Впрочем, об этом межотраслевом дисбалансе создатели «Игры на понижение» решили умолчать, видим с целью не перегружать зрителя лишней информацией. В фильме достаточно мало цифр, упор сделан на общую характеристику масштабов и объемов кризиса и важности для развития национальной экономики.
Рассказывая о мошенничестве с надежность облигаций, основанной на догме «все платят по ипотеке», было упущено из виду то, что сама возможность бесконечного кредитного бума осуществилась после решения ФРС США о снижении учетной ставки. Если мы посмотрим на график, то сначала 80-х ключевая ставка падает и достигает своих минимальных значений в 2008 году. Создатель всего этого кредитного безумия Аллан Гринспен, бессменный глава ФРС США многие годы, незадолго до обвала уходит в отставку.
Да, в основе CDO(дериватовов) лежали плохие кредиты, которые погашались путем рефинансирования новыми займами. Это было возможно, только благодаря неуклонному падению стоимости кредита и росту цен на недвижимость, основного залога. А не плавающие ставки с фанатическими цифрами. Сложилась следующая картина: каждый новый кредит был дешевле предыдущего, потому обслуживая проценты по нему можно было бесконечно брать новый кредит под залог все той же дорожающей недвижимости. А под эти новые рефинансированные займы выпускаются свежие ипотечные облигации все с той же надежностью.
Когда кредит удешевлять стало невозможно, неплатежи по кредитам стали расти. Рост неплатежей уже в свою очередь спровоцировал дефолт по облигациям. И далее последовали описанные в фильме события. В картине не был дан ответ на главный вопрос: благодаря чему стало возможным столь бесконтрольная выдача кредитов без всякой проверки платежеспособности заемщиков. А возможно это было, благодаря связке дешевеющего кредита и дорожающего по нему же залога. Что исключает важность платежеспособности заемщика, ведь он всегда может взять более дешевый новый кредит взамен погашения старого. Конец это связки наступил в 2008 году.
Режиссер достаточно смело показал, то что государство и денежные власти этому потворствовали и приняли участие в сокрытии следов финансовой аферы залив банки дешевыми деньгами. Но проблема никуда не делась, что так же показано в фильме «Игра на понижение», косвенно пояснив обвал рынков сначала этого года.
Но будет несправедливым упустить фабулу повествования, а она мой взгляд заключается в том, что даже в таких условиях можно и нужно зарабатывать. Это мы видим на последних минутах фильма, когда главные герои принимают решение продать свои своп-контракты и срывают прибыль в 400 и более процентов. Потому грамотный риск-менеджмент и анализ рынка вплоть до мелочей, убережет вас от участи жертвы финансовой аферы пусть и с участием государства.
Автор- Вадим Коваленко
