Ежедневный обзор рынка на 24.09.2013
Календарь событий (Время UTC):
Время | Страна | Событие | Период | Пред. значение | Факт. значение |
08:00 | Германия | Индекс делового оптимизма от IFO | Сентябрь | 107,5 |
|
08:00 | Германия | Индекс экономических ожиданий от IFO | Сентябрь | 103,3 |
|
08:00 | Германия | Индикатор оценки текущей ситуации от IFO | Сентябрь | 112,0 |
|
12:30 | Канада | Розничные продажи (м/м) | Июль | -0,6% |
|
13:00 | США | Индекс цен на жилье (м/м) | Август | 0,7% |
|
14:00 | США | Уровень доверия потребителей | Сентябрь | 81,5 |
|
22:45 | Новая Зеландия | Торговый баланс (м/м) | Август | $-774M |
|
22:45 | Новая Зеландия | Торговый баланс (г/г) | Август | $-1,69B |
|
USDRUB
Российский рубль в понедельник вернулся в среднесрочный курс укрепления. Пара USDRUB доходила до минимума 31.43.
Фундаментальные факторы по-прежнему складываются в целом в пользу рубля. Внутренняя ситуация в экономике продолжает стабилизироваться, а ожидания по инфляции снижаются, что вызывает укрепление национальной валюты. Тем не менее, внешний фон изменился на умеренно негативный – цены на нефть продолжили просадку, в то время как статистика в США и Еврозоне по деловой активности в сентябре вышла хуже ожиданий. Однако в настоящее время внутренние факторы перевешивают внешние, а потому фундаментально рубль имеет неплохую поддержку для дальнейшего укрепления.
Технически картина для российской валюты также складывается в пользу укрепления. ADX пересекает вверх 30-й уровень, в то время как Stohastic уже отбился от 80-го уровня, и оба эти индикатора в комбинации сигнализируют о продолжении медвежьего тренда. «Полосы Боллинджера», в свою очередь, показывают сужение, указывая на снижение волатильнотсти пары в течение дня.
В конечном итоге, мы по-прежнему позитивно настроены в отношении российской валюты. А поскольку текущий тренд развивается по нашему основному сценарию, то все предыдущие целевые отметки остаются в силе.
Наиболее вероятный сценарий: откат до 31.30.
Наименее вероятный сценарий: рост до 32.30.
UKOIL
Нефть в понедельник продолжала сдавать ранее достигнутые позиции. Причины снижения стоимости все те же – плохая статистика и ослабление фактора Ближнего Востока. Стоимость барреля Brent в течение дня опускалась ниже 107.50 долларов, тем самым практически реализовав альтернативный сценарий.
Фундаментальные фон все еще остается умеренно позитивным для нефти. Несмотря на снижение напряженности в ближневосточном вопросе и плохую в последние месяцы статистику по США и Еврозоне, заявления глав ведущих ЦБ мира о решимости в стимулировании экономического роста оказывают поддержку ценам на рисковые активы, к которым относится и нефть. В частности последние заявления главы ЕЦБ Марио Драги и представителей ФРС США подтверждают о намерении и в дальнейшем продолжать ультрамягкую политику, что должно будет увеличить спрос на энергоносители.
Технический анализ также говорит в пользу роста цены «черного золота». Индикатор ADX пробил 30-й уровень, в то время как Stohastic подобрался к 20-му уровню, указывая на локальную перепроданность и вероятность отскока. Оба же индикатора вместе указывают на вероятный разворот тренда в ближайшие дни. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает значения средней волатильности.
В итоге, в отношении нефти мы по-прежнему настроены позитивно, несмотря на то, что накануне был реализован медвежий сценарий. До конца недели мы ожидаем частичного восстановления позиций «черного золота».
Наиболее вероятный сценарий: рост до 110.50 долларов (CFD).
Наименее вероятный сценарий: откат до 105.00 долларов (CFD).
EURUSD
Евровалюта в понедельник двигалась возле психологической отметки 1.3500. Причиной подобной динамики послужила противоречивая статистика, которая оказалась негативной как в Еврозоне, так и в США. Вероятно, поэтому инвесторы решили подождать итогов пятничного выступления главы ЕЦБ Марио Драги.
В настоящее время фундаментальные данные говорят в пользу евро. Несмотря на последние заявления Драги о продолжении ультрамягкой денежно-кредитной политики и решимости в стимулировании экономики Еврозоны, QE3 все же в этом плане является более важным фактором, который играет не в пользу доллара. Кроме того, статистика по США в последние месяцы выходит плохая, что тоже является негативным моментом для американской валюты.
Технически картина в паре EURUSD складывается также в пользу евро. Stohastic подобрался к 20-му уровню, в то время как индикатор ADX показывает увеличение силы тренда, хотя и находится по-прежнему ниже 30-го уровня, что в купе со Stohastic сигнализирует о высокой вероятности бычьего тренда. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает конвергенцию, указывая на крайне низкую волатильность в ближайшее время.
Таким образом, мы не меняем наше позиционирование по паре EURUSD. Все целевые отметки, соответственно, также остаются в силе.
Наиболее вероятный сценарий: рост в район 1.3700.
Наименее вероятный сценарий: падение в район 1.3300.