FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Достигнуто соглашение о долгосрочном бюджете ЕС

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Достигнуто соглашение о долгосрочном бюджете ЕС

Прогноз-сценарий на 11.02.2013

Президент Евросоюза Херман Ван Ромпей в пятницу приветствовал достижение соглашения о долгосрочном бюджете региона, заявив, что это окажет поддержку экономическому росту.

«Это были долгие, но плодотворные 24 часа. Евросоюз согласовал многолетний бюджет, и это не просто бюджет. Это сбалансированный и ориентированный на рост бюджет для Европы до конца десятилетия», — сказал он на пресс-конференции.

«Это была непростая задача, … но она стоила того, чтобы дождаться результатов», — сказал он.

Ван Ромпей призвал Европарламент к быстрым действиям, чтобы одобрить этот пакет. Он отверг угрозы того, что некоторые европейские власти наложат вето на соглашение, потому что оно предусматривает жесткие ограничения на расходы.

Он сказал: «Возможно, оно не идеально для всех, но каждый найдет много для себя».

По словам Ван Ромпея, группа инфраструктурных и энергетических проектов, которая известна как Программа объединения Европы, получит финансирование на сумму 30 млрд евро (40.5 млрд долларов) на этот период.

На пресс-конференции также выступил председатель Еврокомиссии Жозе Мауэль Баррозу. Он выразил надежду на то, что «очень скоро» рабочая группа из США и Европы будет рекомендовать для обеих сторон начать переговоры над соглашением о свободной торговле.

Доллар США снизился против японской иены на торгах в пятницу после того, как министр финансов Японии Таро Асо заявил, что за последние месяцы иена обесценилась сильнее, чем ожидало правительство.

Пара доллар/иена потеряла примерно 0.8% своей стоимости и достигла 92.17, самого низкого уровня со вторника. Это падение произошло после того, как Асо сказал на парламентской сессии, что доллар «внезапно вырос до 90 иен против предыдущих уровней 78-79 наблюдавшихся в октябре, и мы не ожидали такого роста». Он приписал этот быстрый рост недавней политике правительства, направленной на стимулирование японской экономики.

Позднее Асо пояснил свои комментарии, сказав, что недавние падение иены имело «быстрые темпы», но обменный курс не изменился.

Доллар вырос почти на 7% против иены с начала года, достигнув 34-месячного максимума выше 94 иен в среду. Премьер-министр Синдзо Абэ давно призывал прекратить укрепление иены, которое вредит экспорту и сдерживает рост японский экономики, подверженной дефляции. Но скорость падения иены вызывает беспокойство.

«это вызывает большую обеспокоенность, особенно среди компаний, тем, что темпы ослабления иены могут сохраниться, а это подорвет репутацию Японии и осложнит планирование денежно-кредитной политики, — говорит Джейн Фоли, валютный стратег-аналитик Rabobank в Лондоне. – Действительно, необходима некоторая стабильность».

Евро стабилизировался против доллара около 1.34 после того, как пара снизилась примерно на два цента в четверг. На пресс-конференции президент Европейского центрального банка Марио Драги дал ясное разъяснение в отношении падения евро, заявив, что сила этой валюты может оказать давление на инфляционные перспективы еврозоны. Это дало трейдерам, которые покупали евро на недавнем росте, причину для его продажи.

«Драги успешно удалось провести вербальную интервенцию, вызвав снижение ставок на денежных рынках и евро», — говорит Аллан фон Мерен, старший аналитик Danske Bank.

Данные показали, что экспорт Германии в 2012 году вырос на 3,4%, достигнув рекордного максимума 1,097 трлн евро /1,480 трлн долларов/, подтвердив статус Германии как крупнейшего экспортера мира. 

Австралийский доллар вырос против доллара США на фоне признаков усиления экономической активности в Китае. Экспорт Китая в январе вырос на 25% после роста на 14.1% в декабре, тогда как импорт подскочил на 28.8%. Кроме того, потребительская инфляция в январе понизилась на 2% после годового роста на 2.5% в декабре.

Что касается других новостей, то фьючерсы на нефть марки Brent достигли девятимесячного максимума, что повысило потенциальные стрессы для мировой экономики. 

Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, торговался по 71.346 против примерно 71.652.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19:06 мск. Еврозона: Встреча Еврогруппы

Выходной день в азиатских банках

Неделя на валютном рынке Европы — Драги И Асо — так много общего.

В четверг глава Европейского центрального банка выдал запутанное заявление. Замечания Драги указывают на, что ЕЦБ может сократить свои прогнозы инфляции в начале следующего месяца, если «единая валюта» продолжит укрепляться. Рынок торговался близко к 1.36, прежде чем упасть на две с половиной фигуры. На рынках все еще пытаются переварить то, что действительно имело место. Драги не имел в виду текущие уровни валюты. Его опасения были сосредоточены на будущем.

Тем не менее, в сознании валютного трейдера, они были восприняты так, как будто рост евро может ударить по инфляции, что может означать дальнейшие риски для уже уязвимых стран евро-зоны. Таким образом, они создали прочную связь между ростом евро и будущей политикой ЕЦБ.

Структурно перед встречей ЕЦБ EUR был перекуплен, «покупай слухи, и продавай факты», что привело в движение натиск репозиционирования EUR. Пресс-конференция Драги вызвала множественное срабатывание стоп-лосс ордеров. Драги, президент ЕЦБ и министр финансов Японии Таро Асо, просто открывали рот, чтобы создать иллюзию, а валютные трейдеры сделали все остальное!

Евро/доллар

Что делает ЕС, чтобы предотвратить обвал евро?

В прошлом году были предприняты меры по общей стабилизации ситуации в ЕС. Был выдан кредит Греции на сумму 110 млдр. евро, были произведены закупки ЕЦБ и т.д. Однако все эти и другие меры не смогли значительно улучшить финансовой ситуации в Европе. Поэтому у инвесторов все еще много опасений. Действительно, причины беспокоиться есть. Во-первых, принятые меры ЕС должны решить проблему ликвидности, но не ясно, как будет решен вопрос с платежеспособностью. Часть аналитиков до сих пор ожидает, что скоро в Греции наступит дефолт.

Страны PIIGS, одна за другой, уже приняли меры для сокращения дефицита. А это все вызывает в странах протесты и беспорядки.

Когда-то в 1937 году правительство США принимало меры по сокращению расходов дефицита. Тогда была ужесточена монетарная политика страны. Нормы резервирования для банков были повышены в три раза. В итоге, одно из этих решений стало причиной второй волны кризиса, которая разразилась несколько лет назад. Ждет ли нас повторение этих мер?

ЕЦБ не планирует пока смягчать свою монетарную политику. Закупки облигаций стерилизуются при помощи недельных депозитов.

Вполне вероятно, что некоторые страны пойдут в сторону нескоординированной политики, которая затронет весь регион. К примеру, Германия уже ввела запрет на короткие продажи и планируется его расширение, даже не смотря на то, что другие страны-участники против этого. 

Поможет ли ЕС репатриация евро?

Многие трейдеры из-за страха, что ЕС может развалиться, конвертировали свои сбережения из евро в более стабильные. Например, в франк, иену, фунт и даже в австралийский доллар. Сейчас, конечно, считают, что ситуация не настолько критичная и не настолько опасная, как раньше. Можно сказать, что из-за «аппетита к риску» курс евро в этом году только выиграет.

Вот несколько мнений от экспертов на эту тему.

«Евро будет расти, — считает Жан-Клод Юнкер, — несмотря на то, что чиновников пугает скорость, но евро все-таки начал укрепляться против иены».

Говард Френд, главный стратег от банка MIG Bank (Швейцария) отмечает, что банк Японии утвердил целевой ориентир инфляции в размере 2 процентов. Также было объявлено о программе закупки активов. 

Инвесторов разочаровал тот факт, что не утвержден конкретный срок достижения показателя инфляции. Кроме того, программа закупки активов должна стартовать лишь в следующем году. Все это может привести к тому, что Япония и ее валюта перестанет считаться «тихой гаванью» для инвесторов.

Интересно, что многие знаменитые аналитики с Уолл-Стрит говорят о том, что нынешнее снижение евро/доллара может продолжиться и в ближайшее время. Однако аналитики прогнозируют, что изменения не должны быть грандиозными и не будут носить негативный характер. Скорее всего, они будут иметь коррекционное значение.

Банки замечают, что итальянские и испанские рынки акций терпят уже сейчас серьезные потери. Значительно упали в цене облигации в этих странах. В Westpac считают, что при таком контексте снижение евро до $1.33 необходимо рассматривать как шанс для покупки с расчетом на увеличение до $1.38 в одномесячной перспективе. Также банки обращают внимание на факт, что сокращается баланс ЕЦБ на фоне роста балансов ФРС и Банка Японии. 

ЛИДЕРЫ ЕС ДОСТИГЛИ СОГЛАСИЯ ПО СДЕЛКЕ БЮДЖЕТА

Европейские лидеры приняли долгосрочное соглашение по сокращению бюджета ЕС, в реальном выражении, в первый раз, как Европейский союз был создан.

После всенощных переговоров в Брюсселе, был представлен проект предложений ограничить бюджет ЕС на € 960 млрд. в течение следующих семи лет.

Это значит урезать более € 30 млрд от предыдущего бюджета — и было воспринято как триумф тех, кто стремится, ограничить расходы в Европе.

Дэвид Кэмерон потребовал реальных замораживаний € 1 трл. бюджета, после того, как президент Европейского совета предложил урезать € 34.4 млрд. в следующие семь лет.

Херман Ван Ромпей предложил сократить верхний «потолок обязательств» от € 993.6 млдр (последний бюджет 2007-13) до € 960 млрд. для 2014-20.

Это на € 12 млрд меньше, чем в предыдущем предложении, по которому лидеры не смогли договориться в ноябре прошлого года.

Эти последние сокращения приходятся на Новый фонд для трансграничных транспортных, энергетических и телекоммуникационных проектов, которые потеряют € 11 миллиардов.

Объем средств, выделяемых на вступление в ЕС, заработной платы чиновников и льгот также сокращаются на € 1 млрд.

Сельскохозяйственные субсидии будут продолжать потреблять значительный кусок расходов ЕС в рамках бюджета, около 39% от общего объема.

Единая сельскохозяйственная политика будет на самом деле потреблять на € 1 млрд больше денег, чем в предыдущем предложении в ноябре прошлого года.

Европейская комиссия также опубликовала список из 97 достойных проектов, финансируемых ЕС.

Некоторые из них серьезно решат большие вопросы — дыры в озоновом слое, болезни сердца, загрязнение окружающей среды.

Некоторые из них более, локализованные — в том числе «Транснациональное сотрудничество в секторе местных вин в долине Мозеля», новые дороги и электрические сети для завода по переработке картофеля в Уэльсе.

Это победа для Дэвида Кэмерона?

Премьер-министр Великобритании на саммите настаивал на сокращение бюджета ЕС в реальном выражении, заявив:

Эти цифры слишком высоки. Они должны спуститься вниз.

На данном этапе мы не знаем каков собственный вклад Великобритании в ЕС.

Есть сообщения, что британские налогоплательщики могут «спасти» до 500 млн фунтов стерлингов в год, но это не официальная статистика….

Стоит вспомнить, что Британия начала этот процесс, заявив, что платежи должны иметь предел € 886 млрд. 

Саммит после ночного перерыва начался с дипломатического конфликта м&

FreshForex Брокеры

Фундаментальный анализ — Прогноз-сценарий на 05.02.2013

EURUSD — Вверх, GBPUSD — , USDJPY —

 Прогноз-сценарий на 05.02.2013

 

Производственные заказы в США   

                                                 декабрь ноябрь консенсус-прогноз на декабрь   

Общий объем заказов         +1.8% -0.3% /п/ +2.2%   

Заказы без учета заказов на транспортное оборудование +0.2% -0.2% /п/   

Заказы на товары длительного пользования +4.3% /п/ +0.6% /п/  

/п/ — пересмотренный показатель

Производственные заказы в США выросли в декабре на фоне резкого увеличения расходов на оборону на фоне угрозы так называемого «бюджетного обрыва». Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в понедельник Министерством торговли США.

Согласно представленным данным, объем производственных заказов в США вырос в декабре на 1.8% до 484.76 млрд долларов. Экономисты прогнозировали их рост на 2.2%. За весь 2012 год производственные заказы выросли на 3.0% по сравнению с предыдущим годом.

Общие заказы на капитальные товары оборонного назначения в декабре подскочили на 110.3%. Заказы на товары длительного пользования в оборонной промышленности более чем удвоились в декабре в преддверии запланированных сокращений военных расходов. Тем не менее, ранее в этом году Конгресс и Белый дом достигли соглашения, которое позволило избежать «бюджетного обрыва». Властям удалось предотвратить повышение большей части налогов и отсрочить сокращение расходов.

Без учета оборонных объем производственных заказов вырос на 0.3%.

Заказы на товары длительного пользования, срок службы которых составляет не менее трех лет, выросли на 4.3%. Этот показатель был пересмотрен в сторону небольшого понижения, тогда как первоначально сообщалось о росте на 4.6%.

Заказы на автомобили и запчасти к ним выросли на 0.3%, а заказы на гражданские воздушные суда, которые считаются волатильным показателем, выросли на 10.1%.

Без учета транспортного сектора производственные заказы в декабре выросли на 0.2%.

Заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета воздушных судов, которые считаются важным индикатором инвестиций компаний, снизились на 0.3%.

Заказы на потребительские товары снизились на 0.1%.

В 2013 году производственный сектор восстанавливался, тогда как в 2012 году он подавал противоречивые сигналы. Индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM), в январе вырос до 53.1 с 50.2 в декабре. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

По данным Министерства труда, число рабочих мест в производственном секторе США в декабре увеличилось на 25 000. Тем не менее, в январе был зафиксирован менее значительный рост занятости – число рабочих мест в этом месяце увеличилось на 4 000.

Доллар США вырос в понедельник против большинства основных валют, а евро снизился с максимумов, достигнутых недавно против доллара и японской иены, так как политические риски вновь оказались в зоне внимания трейдеров.

Индекс доллара ICE, отображающий динамику доллара против корзины из шести основных валют, составлял 79.422 против 79.097 в ходе североамериканской сессии вечером в пятницу.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял около 70.995 против 70.860.

Евро испытывал давление в связи с фиксацией прибыли, связанной отчасти с ростом политической напряженности в Испании, где премьер-министр Мариано Рахой на выходных отверг обвинения в том, что он и члены его партии получали денежные средства незаконным путем. Оппозиционная партия Испании потребовала отставки премьер-министра.

Эти события спровоцировали рост доходности государственных облигаций Испании.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3509 против 1.3661 вечером в пятницу. Пара евро/доллар ранее в пятницу впервые с 2011 года достигла уровня 1.37. Причиной этому стала отсроченная реакция инвесторов на данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в январе, опубликованные в пятницу.

Пара евро/иена также упала до 124.60 против 126.36. Пара доллар/иена торговалась по 92.68 по сравнению с 92.50 в пятницу.

*Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изм, на уровне 3.0%. Австралийский доллар упал на 50 п.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг за январь (Предыдущее значение — 48.9)

14:00 мск. Еврозона: Розничные продажи за декабрь (прогноз — -1.3 % г/г)

19:00 мск. США: Подындекс деловой активности в непроизводственной сфере по расчету Института управления поставками (ISM) за январь (прогноз — 59.7)

Пара евро/доллар продолжает испытывать давление со стороны опасений относительно политической неопределенности в Италии и Испании, говорит Дзюнъити Исикава, рыночный аналитик IG Securities в Токио. Пробьет ли пара техническую поддержку около 1.3400 или нет, будет ключевым фактором в определении того, находится ли это падение в пределах корректировки позиций или же оно указывает на изменение тренда, отмечает он. «Если поддержка удержится, мы можем увидеть возврат склонности к риску на фоне уверенности в восстановлении экономики еврозоны», — добавляет он. 

Евро/доллар

Обеспокоенность Европы оказывает давление на азиатские акции.

Азиатские рынки были ниже, во вторник утром после возобновления озабоченности по поводу политической ситуации в Европе.

Испания была в центре коррупционного скандала, хотя премьер-министр Мариано Рахой опроверг утверждения, что он получил тайные денежные выплаты. В Италии, бывший премьер-министр Италии Сильвио Берлускони пообещал отменить консервативную налогово-бюджетную политику своего предшественника, если он будет переизбран на предстоящих выборах. Кроме того, существуют также опасения за здоровье итальянской банковской системы.

Ситуация в Европе была постоянной темой для мировых рынков на протяжении большей части 2012 года, и в последнем квартале отчасти из-за опасений по поводу долгового кризиса на континенте. Новая озабоченность по поводу политической ситуации в регионе, отмечается впервые, когда Европа потрясла мировые рынки в 2013 году.

Евро ослаб в понедельник и во вторник торгуется на уровне $ 1.3503 по сравнению с $ 1.3514 в понедельник вечером в Нью-Йорке, потеряв 0.9% в понедельник.

Доллар США вернул некоторые позиции против иены — ¥ 92.43 по сравнению с ¥ 92.37, после падения на 0.5% в понедельник.

Сдвиг в настроении рынка положил конец победной серии пяти сессий, Японский Nikkei снизился на 0.9%.

Среди крупнейших в Токио акции компании электроники Hitachi упали на 5.5% после того, как ее прибыль в третьем квартале упала. Индекс супертяжелой компании  Fast Retailing, сеть Uniqlo магазинов, упал на 2.4% после сообщения, что ее внутренние сопоставимые продажи упали на 5.5% в январе.

Южнокорейский Kospi снизился на 0.8%.

Перед объявлением Резервного Банка Австралии, австралийский S & P / ASX 200 снизился на 0.6%, акции финансовой компании Macquarie Holdings упали на 3.5% после объявления ниже рыночного консенсус-прогноза по прибыли на 2013 год.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой и немецкий канцлер Ангела Меркель провели вчера совместную пресс-конференцию в Берлине, в ходе которой канцлер заверила, что она не утратила веру в правящую народную партию Испании, которую обвинили в коррупции. 

«Мы полностью доверяем испанскому правительству… У меня сложилось впечатление, что всё правительство страны работает над снижением безработицы и реализацией структурных реформ», — отметила Меркель.

Мариано Рахой заверил, что его правительство стабильно, а народная партия будет предпринимать законные действия против тех, кто обнародовал документы, которые якобы доказывают, что партия получала незадекларированные средства.

Позднее испанский премьер описал реформы, которые уже были реализованы в целях борьбы с кризисом, а также заявил, что новые шаги, направленные на стимуляцию роста, вскоре также будут предприняты. Ангела Меркель выразила уверенность в том, что скоро реформы принесут свои плоды и пообещала сотрудничество в вопросе снижения безработицы среди молодёжи в Испании засчёт облегчения процесса стажировки и обучения молодых испанских специалистов в Германии.

Евро продемонстрировал самое сильное однодневное снижение более чем за месяц на фоне того, что политическая неопределенность в Испании и Италии вернула опасения относительно финансовой стабильности в еврозоне.

Рынки в Европе всколыхнули обвинения в секретных наличных выплатах премьер-министру Испании Мариано Рахою. Кроме того, вновь возникли опасения относительно силы банковского сектора Италии.

Эти события спровоцировали снижение котировок на фондовых рынках еврозоны и привели к резкому росту доходности облигаций Испании – до самого высокого уровня с середины декабря.

Резкое падение евро в первый день торгов после достижения 14-месячного максимума может быть признаком того, что инвесторы выходят из наблюдавшегося в течение месяцев периода затишья, в ходе которого еврозона получила передышку от политических споров. Хотя риски распада еврозоны исчезли с лета, регион по-прежнему сталкивается с мрачными перспективами роста.

«Политические события важны, поскольку никто не уделял им внимания», — говорит Йенс Нордвиг, глава подразделения валютной стратегии Nomura Securities в Нью-Йорке.

Вечером в понедельник пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.3514 против 1.3641 на закрытии торгов в пятницу, а пара евро/иена – по 124.85 против 126.65.

Тем не менее, последние политические сложности в Европе могут оказаться лишь кратковременными факторами на валютном рынке. С тех пор, как в прошлом году президент ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать все необходимое для того, чтобы сохранить еврозону, спекулятивные инвесторы прекратили делать ставки на гибельный распад валютного союза.

«Политические сообщения, похоже, были виновниками динамики в понедельник, — отмечает Ник Бенненброк, глава подразделения валютной стратегии Wells Fargo в Нью-Йорке. – Это развивающиеся истории, и очевидно, что если они продолжатся, то мое мнение может измениться, однако я не считаю, что они будут оказывать длительное влияние на рынки».

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3303

1.3404 

1.3458

сопротивления

1.3612

1.3712 

1.3766

Евро продолжал падение против доллара и недавно обновил 5-дневный минимум — 1.3490 на фоне слабых данных по испанской занятости и фиксации прибыли, что в совокупности надавило на единую валюту в преддверии заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое состоится в четверг.

За день EUR/USD потерял более 100 пкт., продолжив откат от 14-месячного максимума — 1.3710.

С технической точки зрения для сохранения бычьего тренда пара должна как минимум вернуться на 1.3650 (61.8% от 1.3710 — 1.3547), что позволит игрокам снова нацелиться на 1.3700. В противном случае пробитие 1.3500 откроет путь к следующей поддержке на 1.3477.

Фунт/доллар

Глава Казначейства Великобритании Джордж Осборн в понедельник объявил о новых полномочиях для регуляторов, чтобы разделить банки, которые нарушают правила, направленные на ограждение розничных банковских услуг от рискованной инвестиционно-банковской деятельности.

Речь идет о банковском Борнмуте, Англия. Мистер Осборн, говорит, что новые полномочия необходимы, чтобы налогоплательщик больше никогда не оказался на крючке, когда банки терпят неудачу, как это было во время финансового кризиса.

«Мы не собираемся повторять ошибок прошлого. В &