Archive

Аналитика Аналитика от Weltrade

PMI Китая вырос впервые за полгода

Оба показателя производственного сектора Китая, вышедшие во вторник, говорят о восстановлении, которому, по мнению экономистов, способствовали стимулирующие меры правительства. По итоговой версии индекс деловой активности в производственном секторе (HSBC PMI) в июне составил 50.7, немного ниже предварительного показателя за прошлый месяц, 50.8, однако по-прежнему выше итогового майского значения 49.4. Впервые с декабря HSBC PMI Китая превысил отметку 50, которая отделяет рост от снижения, что стало «первым за полгода улучшением деловой конъюнктуры», как считают специалисты. Этому способствовал значительный прирост субиндекса «общего нового производства» за 15 месяцев, в то время как новые экспортные заказы росли второй месяц подряд. Таким же образом, увеличение общего числа новых заказов привело к самому резкому сокращению запасов готовой продукции с сентября 2011, а потери рабочих мест были минимальными за 3 месяца.

 

Take-profit.org

Аналитика Аналитика от Weltrade

Австралийский ЦБ сохранил рекордно низкую ставку

Резервный банк Англии сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне, на фоне того как к фискальной консолидации добавилась проблема спада инвестиций в горнорудную промышленность, что тормозит экономический рост. Ключевая процентная ставка осталась на уровне 2,4% 11-й месяц подряд, заявил глава Центробанка Гленн Стивенс. Решение совпадает с прогнозами 29 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, рынки также не ожидали изменения ставки. Индекс потребительского доверия снизился, после того как министр финансов Джо Хоккей объявил в мае о сокращении расходов, что Центральный банк расценил как препятствие для роста наряду с падением в инвестиций в ресурсы. «Падение потребительского доверия после объявления правительством дополнительной фискальной консолидации представляет риск улучшению ситуации в секторе домашнего хозяйства», — отметила еще до принятия решения Катрина Элл, экономист из Moody’s Analytics в Сиднее.

Курс австралийского доллара вырос на 7% с февраля, когда РБА пошел на смягчение монетарной политики. В мае министерство финансов страны объявило о сокращении расходов на социальную сферу и содержание государственных работников и о введении налога с высоких зарплат. Индекс потребительского доверия упал до самого низкого уровня с августа 2011 г. в преддверии цикла смягчения монетарной политики и после объявления о новой консолидации в мае 13 мая.

Источник: vestifinance.ru

Аналитика Аналитика от Weltrade

Почему ни один банк Уолл-Стрит не хочет стать №1

Банки Уолл-Стрит одержимы желанием зарабатывать больше и быть лучшими, но стать «первым номером» никто из них не хочет. Да и сделать некоторые из них это просто не могут. Кроме того, что Федеральная резервная система сейчас предъявляет повышенные требования к банкам в части их показателей резервов и т.д., и им приходится выделять дополнительные средства для соответствия всем требованиям. В некоторых случаях, дополнительную долю рынка занять просто не получается, так как приходится заниматься реорганизацией бизнеса, например, выводя отдельные подразделения. В таких случаях доля рынка просто снижается.

Аналитик Sanford C. Bernstein & Cо. Брэд Хинтз привел пример из своей профессиональной практики, который объясняет еще одну причину: «Я шел в офис генерального директора Morgan Stanley Дика Фишера и Джон Мак был с ним. Мак и Фишер спорили о мертвых рынках капитала. И Фишер был обеспокоен снижением доли рынка. Мак говорит: «Дик, если ты хочешь, чтобы я продавал пятидолларовые бумаги за $4,95, я могу уйти с Шестой авеню». То есть он говорит, что долю рынка можно купить. Но это будет равносильно тому, чтобы просто раздавать деньги. Таким образом, некоторые доли рынки хороши, но некоторые не являются необходимыми и просто дороги». Это довольно простая концепция, и ее, судя по всему, понимает менеджмент других банков.

Единственной проблемой является то, как это объяснить акционерам, которые хотят видеть растущий бизнес. Да и действия регулятора не всегда способствуют поддержанию лояльности акционеров, хотя это необходимо для поддержания стабильности в секторе. Так, например, ФРС отклонила план Citigroup по достаточности капитала, согласно которому кредитор намеревался повысить дивиденды и выкупить акции на сумму $6,4 млрд, поскольку банк не подготовлен к кризису. Для Citigroup это был уже второй случай за три года, когда регулятор поставил запрет на повышение выплат акционерам. При этом в Ф…

Аналитика Аналитика от Weltrade

Евро прирастет перед заседанием ЕЦБ

Евро изо дня в день не спеша прибавляет в весе, и на 08:30 мск во вторник, 1 июля, курс евро составил 1,368 долл. Участники торгов неактивно покупают европейскую валюту на «голубиной» риторике в США и аккуратности заявлений ЕЦБ. Кстати, очередная встреча европейских монетарных регуляторов состоится на этой неделе. Ключевым событием текущей недели для глобального валютного рынка является очередное решение ЕЦБ по монетарной политике, считает аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров. Напомним, что на прошедшем заседании ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку, а также ставку по депозитам, сформировав на рынке короткий период отрицательных процентных ставок. Примечательно, что инвесторы в рамках ближайшего заседания уже не рассчитывают на возможность нового смягчения монетарной политики. Наибольший интерес вызывает риторика главы ЕЦБ, а также возможная оценка первого эффекта от смягчений монетарных условий в начале июня. Кроме того, глава регулятора может затронуть тему выкупа активов через секьюритизацию проблемных кредитов. Если ЕЦБ намекнет на очередное смягчения монетарных условий, евро может вновь оказаться под давлением. Помимо решения ЕЦБ, инвесторы также будут внимательно следить за предстоящей публикацией данных с рынка труда США — о количестве вновь созданных рабочих мест, а также об уровне безработицы. Кроме того, следует помнить, что в пятницу,4 июля, в США будут праздновать День независимости. Как правило, накануне праздников наблюдается рост оптимизма и укрепление доллара. К концу недели пара евро/доллар может достигнуть уровней 1,37 долл., считает А.Егоров.

На грядущей неделе начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. Отчетность американских компаний в последнее время носила в основном позитивный характер. Рынок труда восстанавливается, в последние полгода прирастая в среднем 190 тыс. новых рабочих мест в месяц, а уровень безработицы достиг минимального значения с 2009г. П…

Аналитика

Понедельник отметился большим потоком новостей и активными ценовыми движениями на Форекс

Понедельник, 30 июня, отметился большим потоком новостей и активными ценовыми движениями на Форекс. В Новой Зеландии индикатор уверенности в деловой среде опустился в июне к минимальному уровню за последний год,

Аналитика Аналитика от Weltrade

Июнь стал позитивным для рынка золота

Стоимость драгметаллов по итогам торгов 30 июня в Нью-Йорке повысилась. Спотовые цены составили: на золото — 1327,90 долл./унция (+0,9%), серебро — 21,06 долл./унция (+0,43%), платину — 1490 долл./унция (+0,61%), палладий — 845 долл./унция (+0,24%). Всю предыдущую неделю после того, как отметилось уверенным ростом неделей ранее на фоне заявлений представителей ФРС США о том, что учетная ставка продолжит пребывать на текущем сверхнизком уровне еще продолжительный период времени, золото котировалось вблизи апрельских максимумов. С понедельника по пятницу котировки оказались зажаты в диапазоне 1305,65-1326 долл./унция. По итогам недели они прибавили в цене около 0,2%, закрывшись на уровне 1316,02 долл./унция.

В июне золото подорожало приблизительно на 5,5%. Кроме ориентиров в сфере денежно-кредитной политики ФРС, дополнительным драйвером роста цен по-прежнему остается геополитическая напряженность между Россией и Украиной. Сюда теперь прибавляется конфликт в Ираке, где разгорелись боевые действия между боевиками экстремистской организации «Исламское государство Ирака и Леванта» («ИГИЛ») и шиитским правительством во главе с премьер-министром Нури аль-Малики. Ирак является вторым производителем нефти в ОПЕК, и его уход с рынка может значительно двинуть цены вверх и тем самым создать риски для мировой экономики. В Китае на Шанхайской золотообменной бирже значительно возросла активность. Представитель Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Джеймс Буллард в четверг, 26 июня, заявил, что экономика сейчас достаточно сильна для того, чтобы вынести рост стоимости кредитных ресурсов. Однако рынок проигнорировал это заявление, продемонстрировав наличие потенциала для дальнейшего укрепления цен.

И вот начался новый месяц. И ожидается целый блок ключевой макроэкономической статистики. Однако необходимо также учесть, что 4 июля в США выходной день в связи с празднованием Дня независимости. Активность торгов в течен…

Аналитика Аналитика от Weltrade

Отчет Банка Японии Танкан: Индекс настроений крупных производителей 12, рынок ожидал 16

ТОКИО,  1 июля. (Dow Jones). Отчет Банка Японии Танкан просигнализировал о резком ухудшении настроений в деловых кругах после недавнего повышения налога с продаж. Это угрожает мнению о том, что японская экономика в целом демонстрируют неплохую динамику, несмотря на изменение налога. Ежеквартальный опрос более 10 000 компаний предоставил наиболее полную на настоящий момент картину того, что корпоративный мир Японии думает о препятствиях со стороны повышения ставки налога с продаж до 8% с 5% с 1 апреля. Согласно представленным во вторник данным японского центрального банка, индекс, оценивающий мнение крупных производителей Японии о текущих экономических условиях,  составил 12 против 17 по результатам мартовского опроса.

Значение оказалось гораздо хуже прогноза экономистов, опрошенных Wall Street Journal, которые ожидали, что индекс составит 16. Это также самое низкое значение с сентября 2013 года. Настроение среди производителей автомобилей, которые оказались в числе компаний, извлекших наибольшую выгоду из увеличения расходов перед повышением налога с продаж, значительно ухудшилось, так как домохозяйства ужесточили сокращение расходов после вступления в силу нового налога. Показатели рассчитываются путем вычитания процентной доли компаний, заявивших, что условия для ведения бизнеса плохи, из доли считающих, что эти условия благоприятны. Хотя позитивные показатели означают, что число оптимистично настроенных менеджеров по-прежнему превышает число пессимистов, слабые результаты могут вызвать сомнения в устойчивости недавнего инвестиционного бума и роста занятости. Хотя нынешнее восстановление Японии с конца 2012 года было преимущественно обусловлено непроизводственным сектором, экономика пострадает, если производители сократят расходы или уменьшат найм.

Инвестиции являются одним из немногочисленных ярких пятен японской экономики с учетом того, что потребление замедляется под тяжестью более высокого налога, государственные расходы сокращаются, и …

Аналитика Аналитика от Weltrade

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: Цены на золото выросли на фоне ослабшего доллара США и опасений по поводу Ирака

НЬЮ-ЙОРК,  1 июля. (Dow Jones). Цены на золото выросли в понедельник, так как ослабший доллар США и сохраняющиеся опасения по поводу беспорядков в Ираке усилили спрос инвесторов на этой драгоценный металл. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото выросли на 2 доллара, или 0,2%, до 1322,00 доллара за тройскую унцию. Фьючерсы на золото завершили 2-й квартал повышением на 3% на фоне ослабления роста, который подтолкнул цены к 6-месячным максимумам в марте. Сочетание резкого экономического спада в США зимой и опасения по поводу того, что конфликт между Россией и Украиной может перерасти в войну, заставил инвесторов покупать золото, как инструмент хеджирования, ранее в этом году. Но оба этих фактора стали «менее срочными на данным этапе», говорит Фрэнк Макджи из Integrated Brokerage Services LLC в Чикаго.

Вместо этого, опасения по поводу эскалации конфликта в Ираке, где исламистские повстанцы захватили контроль над несколькими городами на севере страны, оказывали поддержку ценам на золото в последние недели. Некоторые инвесторы покупают золото как инструмент хеджирования против геополитической напряженности. «Гражданская война в Ираке по-прежнему является проблемой для рынка», — отмечает Джим Выкофф, старший аналитик Kitco.com. Поддержку фьючерсам на золото в понедельник также предоставил более слабый доллар США, который упал против корзины из других валют. На момент написания статьи индекс доллара ICE составлял 79,785 против 80,085 ранее. Фьючерсы на золото деноминированы в долларах и становятся дешевле для иностранных покупателей, когда американская валюта снижается.

Кроме того, трейдеры на рынке золота ожидают выхода в четверг данных по занятости вне сельского хозяйства США. Пристально отслеживаемый отчет по американскому рынку труда может удивить в лучшую сторону, что спровоцирует продажу золота на фоне…

Аналитика Аналитика от Weltrade

НЕФТЯНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: Фьючерсы на нефть продолжили дешеветь, но продемонстрировали квартальный рост

НЬЮ-ЙОРК,  1 июля. (Dow Jones). Фьючерсы на нефть подешевели третью сессию подряд в понедельник на фоне возросшей уверенности в том, что беспорядки в Ираке не повредят экспорту нефти из страны. По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) котировки августовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть понизились на 37 центов, или 0,4%, до 105,37 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть Brent на ICE упали в цене на 94 цента, или 0,8%, до 112,36 доллара за баррель. Цены на нефть упали к самым низким уровням с 11 июня, за день до того, как они подскочили в ответ на новости о том, что повстанцы захватили второй по величине город Ирака. «Сейчас цены снизились, по сути, к уровню, с которого начался рост, — говорит Боб Йоджер из Mizuho Securities USA Inc. – Мы находимся в процессе возврата некоторой части той территории, которую мы сдали на фоне опасений по поводу Ирака».

И все же недавний рост котировок помог ценам на нефть показать самый сильный рост за один квартал с 3-го квартала 2013 года. Цены на американскую нефть по итогам квартала выросли на 3,7%, а по итогам первого полугодия – на 7,1%. В июне фьючерсы подорожали на 2,6%. Фьючерсы на нефть Brent в этом квартале прибавили в цене 4,3%, а в первом полугодии – 1,4%. Они завершили июнь повышением на 2,7%. По данным Международного энергетического агентства, Ирак экспортировал в мае 2,7 млн баррелей нефти в день. Любая потеря поставок из этой страны может резко сократить мировые запасы и оказать давление на других производителей в сторону увеличения добычи сырья.

Тем не менее, добыча нефти в Ираке базируется на юге страны, вдалеке от нынешних боев, и она еще не была нарушена. «Международное сообщество пришло к пониманию того, что повстанцам будет трудно продвинуться в этот район в ближайшем будущем», — комментирует Йоджер. Котировки июльских фьючерсов на бензин RBOB упали на 2,18 цента, или 0,7%, до 3,0770 доллара за галлон…

Аналитика Аналитика от Weltrade

Представитель ФРС Уильямс оптимистично настроен в отношении экономического роста, но не видит необходимости спешить с повышением ставок

АЙДАХО,  30 июня. (Dow Jones). Федеральной резервной системе следует быть осторожной со слишком быстрым лишением экономики поддержки, несмотря на прогнозы, предполагающие более сильный экономический рост и улучшение ситуации на рынке труда. Об этом в понедельник заявил президент Федерального резервного банка ФРС-Сан-Франциско Уильямс. Уильямс не согласился с критиками, которые говорят, что центральный банк следует своей политике низких процентных ставок и покупки облигаций слишком долгое время. По словам Уильямса, восстановление экономики остается слишком слабым, чтобы руководители ФРС оставили ее без поддержки. “Вы же не будете при переломе кости возвращать ее в исходное положение, вы поставите гипс и будете ждать, пока кость срастется. – сказал Уильямс на конференции, спонсируемой Montana & Utah Bankers Associations. – И в данном случае экономика пока не готова расти самостоятельно”.

Экономический рост в среднем составлял около 2% в последние несколько лет. Это слишком слабые темпы роста, чтобы гарантировать, что сильное негативное влияние экономики на рынок труда может быть полностью нивелировано. Уильямс сказал, что он настроен оптимистично и несмотря на неожиданное сокращение ВВВП на 2,9% в 1-м квартале, он ожидает роста ВВП более чем на 3% в оставшуюся часть года. В этом случае данные по занятости, которые Уильямс назвал “довольно воодушевляющими”, продолжат указывать на сильный рост. Тем не менее, Уильямс предупредил, что безработица в США, составляющая 6,3%, все еще намного превышает уровень, соответствующий полной занятости, который находится ближе к 5,25%. Учитывая это, а также все еще слабые показатели инфляции, Уильямс предположил, что центральный банк находится на верном пути, продолжая сворачивать свою программу покупок облигаций. Он по-новому взглянул на экономику, ожидая возможного повышения ставки в следующем году.

Уильямс ожидает, что безработицы в конце год…