Премаркет. Американская сессия. 16:00 — 24:00. 30.05.2014

Основные события торговой сессии пятницы 30.05.2014

Евродоллар держится выше 1.36057 доллара за евро. Сегодняшний новостной фон оказал незначительное влияние на евродоллар. Утренний индекс потребительских цен Италии внес немного пессимизма на ход торгов, так как данные вышли негативными и составили -0.1% против 0.2% месяцем ранее. Но конец торговой недели всё же влияет на преимущественные покупки, так как на протяжении недели был понижательный тренд по евродоллару.

Ожидания на американскую торговую сессию пятницы 30.05.2014

Евро стремиться до максимумов четверга. Пробой данных уровней даст сигнал на достижение  сильного сопротивления на уровне 1.36413 доллара за евро.

Событие дня: индекс настроения потребителей и ожидаемая инфляция Мичиганского Университета в 16:55 ЕЕТ (M/M).

Торговые ориентиры часового периода (H1):

EUR/USD:

сопротивление (resistance) 1.36413, 1.36879

поддержка (support)  1.36057, 1.35900

GBP/USD:

сопротивление (resistance) 1.69005, 1.69857

поддержка (support) 1.68420, 1.67683

USD/CHF:

сопротивление (resistance) 0.89418, 0.89902

поддержка (support)  0.89019, 0.88600

USD/JPY:

сопротивление (resistance) 101.380, 101.645

поддержка (support) 100.928, 100.767

XAU/USD:

сопротивление (resistance) 1277.42, 1287.28

поддержка (support)  1260, 1253

XAG/USD:

сопротивление (resistance) 19.30, 19.36

поддержка (support)  19.06, 18.93

Аналитик департамента аналитических

исследований Заруцкий Богдан

Инфляция в Японии достигла рекорда за 23 года

 В Японии инфляция в прошлом месяце росла самыми быстрыми темпами за 23 года, при этом промышленное производство и расходы домохозяйств снизились после повышения налога на потребление. Потребительские цены без учета продуктов питания – индикатор, для которого Банк Японии таргетировал целевое значение в 2%, — повысились в апреле на 3,2% в пересчете на годовые темпы после роста на 1,3% в месяцем ранее. Экономисты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали повышения индикатора на 3,1%.

Аналитики прогнозируют, что в текущем году темпы роста потребительских цен будут ниже, чем в апреле, и что ЦБ страны нарастит программу стимулирования, чтобы скорректировать темпы инфляции с целевым значением. Потребительские цены без учета продуктов питания и энергоносителей выросли в прошлом месяце на 2,3% против 0,7% в марте. Общий показатель инфляции в апреле повысился до 3,4% с 1,6%, как и прогнозировалось. Цены на продукты питания поднялись на 5%, стоимость продуктов питания — на 10%. Центробанк страны прогнозирует, что в финансовом году, начавшемся в прошлом месяце, инфляция без учета свежих продуктов питания составит 1,3%, в следующем году – повысится до 1,9%.

Уровень безработицы в Японии зафиксирован на отметке 3,6%, при этом соотношение соискателей на рабочее место поднялось до 1,08 с 1,07 в марте. Расходы домашних хозяйств уменьшились в прошлом месяце на 4,6% по сравнению с апрелем 2013 г., тогда как прогнозировалось уменьшение на 4,6%. В марте рост составил 7,2%. Промпроизводство снизилось в апреле на 2,5% в месячном выражении и увеличилось на 4,1% в годовом исчислении. Прогнозировалось уменьшение индикатора на 2% по сравнению с мартом и скачок на 4,5% относительно апреля прошлого года. В марте оба индикатора поднялись на 0,7% и на 7,4% соответственно.

Источник: vestifinance.ru

Провал ВВП США пока не ударил по доллару

 В пятницу, 30 мая, евро на Forex продолжает консолидироваться около отметки 1,36 долл. Игроки не спешат предпринимать активных действий до того, как станут известны итоги июньского заседания ЕЦБ. При этом участники торгов боятся продавать доллар против других валют, хотя выходящая статистика США пока не сулит ничего хорошего. Как отмечает аналитик инвестиционного департамента ВТБ24 Алексей Михеев, вторая оценка динамики ВВП США в I квартале вышла сверхпровальной. Вместо прогнозируемого падения на 0,5% спад составил 1%. Напомним, что месяц назад первая оценка динамики ВВП вышла на уровне плюс 0,1% против прогноза роста на 1,2%. «То есть, если изначально воздействие плохой зимней погоды в США оценивалось таким образом, что в I квартале рост составит слабенькие 1,2%, то, согласно второй оценке, ВВП упал уже вообще на 1%, и столь существенный обвал трудно объяснить только плохой погодой», — говорит эксперт.

По идее, рынок должен был бы отреагировать на такие данные падением доллара, поскольку они должны несколько умерить скорость перехода ФРС к повышению ставок. Но рынок действует в своем репертуаре алогичности — практически никакой реакции на эти данные не было. Тут, по словам А.Михеева, уместно провести аналогию. Так, в I квартале 2011г. ВВП США тоже показал спад — на 1,3%, причем в ближайших кварталах до и после отчетного индикатор демонстрировал высокий рост. При этом в Германии как раз в I квартале 2011г., наоборот, был показан очень высокий рост ВВП — на уровне 1,5% годовых. Так и сейчас, в Германии в I квартале 2014г. отмечается сильнейший рост — на 0,8% в квартальном сопоставлении — в противофазе спаду в США. При этом пара евро/доллар 4 мая 2011г. показала максимум на отметке 1,49, за чем последовало обвальное падение почти на 10 фигур вниз — к 1,3970, а затем возврат обратно к 1,4690. Все лето 2011г. пара евро/доллар колебалась в широком «боковике» 1,39-1,46, и только осенью пошла вниз, когда появились проблемы …

ЕЦБ внес свою лепту в падение золота

Стоимость драгметаллов по итогам торгов в четверг, 29 мая, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото — 1256,9 долл./унция (-0,21%), серебро — 19,14 долл./унция (+0,08%), платину — 1464 долл./унция (+0,35%), палладий — 838 долл./унция (-0,24%). Спотовые цены на золото продолжили снижение, опустившись до минимумов, последний раз наблюдавшихся в начале февраля. Причинами продаж стали укрепление доллара и технические факторы, отмечает аналитик «ВТБ Капитала» Андрей Крюченков. Устойчивое закрытие котировок золота ниже отметки 1270 долл./долл. (соответствующей уровню 62% коррекции Фибоначчи от восходящего тренда начала 2014г.) на этой неделе еще больше ускорило падение цен. Желающих покупать на минимумах почти не нашлось, поскольку спрос в Азии остается низким и соответствует минимальным уровням за 16 недель. Премия котировок на Шанхайской бирже золота к котировкам Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов на этой неделе почти не изменилась. В ближайшее время не стоит ожидать значительного спроса со стороны физических покупателей или инвесторов, поскольку золото по-прежнему идет против доллара.

«Участники рынка продолжили продавать золото, чему способствовало повышение курса американской валюты. На фоне разочаровывающих данных о безработице в Германии курс евро к доллару достиг трехмесячного минимума. Единая валюта остается под давлением с начала мая — с тех пор, как мягкие заявления ЕЦБ породили у участников рынка ощущение, что на своем ближайшем заседании в начале июня Совет управляющих Европейского центробанка почти наверняка примет решение о введении дополнительных стимулирующих мер и, возможно, о снижении ставки. Это резко контрастирует с сокращением программы выкупа ценных бумаг, начатым ФРС (как ожидается, программа будет полностью свернута к концу текущего года). Многие участники рынка ждут от ФРС намеков на возможное изменение риторики в отношении будущего процентных став…

Рынки акций упадут на 15%-20%, когда пройдет ажиотаж по QE

Индекс S&P500 может упасть на 15%-20% в этом году, когда ФРС прекратит выкуп облигаций, по мнению Питера Буквара, главного рыночного аналитика Lindsey Group. График выше показывает, как вел себя S&P500 после того, как ФРС завершила две первые программы количественного смягчения. После того, как ФРС остановила выкуп облигаций в марте 2010, S&P500 упал на 16% со своих максимальных отметок 23-го апреля, до минимума 2-го июня. Вторая программа завершилась в конце июня 2011, и за ней последовало снижение на 19% за период от 7-го июля до 3-го октября 2011.

На сегодняшний день ФРС выкупает казначейские и ипотечные облигации на сумму $45млрд каждый месяц. Центральный банк сократил программу выкупа на $10 млрд на последних четырех заседаниях, стремясь нормализовать монетарную политику после принятия беспрецедентных стимулирующих мер. «Этот рынок поддерживается политикой ФРС. Если вы уберете одну из таких подпорок, это окажет негативное влияние на фондовый рынок,» — отметил Буквар в интервью. Уже появляются первые признаки «расшатывания». Акции биотехнологий, которые по его мнению являются наиболее рискованными, достигли пиковых отметок в начале этого года. Индекс фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF достиг годового максимума 25-го февраля. «Для меня это было предупреждением,» — сказал он, добавив, что программы ФРС по количественному смягчению побуждают к рискованным действиям. Позже эта тенденция роста перешла на Russel 2000 и на высоко котирующиеся акции.

Внешние факторы, такие как долговой кризис Греции, также сыграли свою роль в двух последних спадах на фондовом рынке. В этот раз все обстоит так же, считает Буквар, указывая на присутствие на рынке «серьезных» оценочных рисков. «Мне кажется, что рынок крайне переоценен,» — утверждает он. «Я остаюсь при своем мнении, что конечный результат будет таким же, а именно, …