Forex: Negative carry pair
Определение:
Negative carry pair — торговая стратегия, которая используется на валютном рынке Forex и относится к ситуации, при которой инвестор покупает валюту страны с низкими процентными ставками и открывает короткую позицию по валюте с высокими процентными ставками. Противоположностью данной торговой стратегии является positive carry pair.
Как это работает / Пример:
Например, если процентные ставки в стране A составляют 2% в год, а в стране B процентные ставки 5%, то инвестор, покупая валюту страны A и шортая валюту страны B, может создать negative carry pair. Итог состоит в том, что денежные обязательства инвестора по короткой позиции (выплачивает 5%)превышают доход инвестора от длинной позиции (зарабатывает 2%), таким образом, создавая негативный перенос(negative carry) 3% в год.
Почему это важно:
Когда страна предлагает относительно высокие процентные ставки, она привлекает все больше капитала. Такое повышение спроса, в свою очередь, увеличивает стоимость валюты страны. Хотя типичная торговая стратегия рассчитана на то, чтобы купить валюту с более высокой процентной ставкой и зашортать валюту с более низкой процентной ставкой, трейдер делающий противоположное ожидает, что страна с более низкими процентными ставками вскоре испытает существенное экономический подъем до такой степени, что начнет поднимать процентные ставки и это принесет грейдеру прибыль. Таким образом, волатильность процентных ставок является ключевым компонентом создания прибыли при использовании negative carry pair.