Индикатор Томаса Демарка

Индикатор Томаса Демарка

Внешность обманчива. Это наблюдение относится ко всем сторонам нашей жизни, но особенно сильно проявляется в сферах человеческой деятельности, связанных со способностью анализировать, сопоставлять и принимать решения, таких как биржевая торговля и рынок Форекс. Многие трейдеры отказываются от применения новых инструментов технического анализа только потому, что они не вполне соответствуют картинке на графике цены или просто напоминают уже используемые своим видом. Так случилось и с индикатором под названием DeMarker, очень похожим на привычный индекс относительной силы RSI, но построенным на совершенно ином принципе.

История создания

Индикатор DeM был изобретён известным американским трейдером Томасом Демарком и впервые описан в его замечательной книге «Новая наука технической торговли», вышедшей в свет в 1994 году. Помимо него, что гениальный аналитик придумал еще несколько десятков оригинальных инструментов, один из которых даже был запатентован в США. Его заслуги были высоко оценены: в 2011 году Демарка, который к тому времени уже работал ведущим специалистом крупнейшего Фонда SAC Capital, наградили почётным титулом «Лучший технический аналитик».

Несмотря на то что DeMarker относится к категории осцилляторов, при его создании автором ставилась гораздо более сложная задача, чем регистрация импульса ценового движения, с которой прекрасно справляются Stochastic, RSI или индекс ценового канала CCI. Основное назначение индикатора, как говорил сам Томас Демарк, – это определение степени риска входа в рынок в зависимости от стадии развития текущего тренда.

Внешний вид и настройки

Как было сказано, внешне инструмент DeM, который входит в стандартный набор популярного торгового терминала «МетаТрейдер 4», очень напоминает индекс относительной силы RSI родственный ему процентный диапазон Вильямса %R. Главная линия индикатора, находящегося в «подвале» графика цены, колеблется в диапазоне от 0 до 1, периодически доходя до уровней 0.3 и 0.7 и пересекая их.

indikator-demarka-0002

Индикатор имеет всего один параметр – период 14, который в большинстве случаев не нуждается в дополнительной настройке. При необходимости или в соответствии с требованиями конкретной торговой стратегии можно легко изменить это значение в окне настройки. В некоторых случаях опытные трейдеры добавляют также уровень 0.5, который предназначен для получения еще одного сигнала.

Принцип работы и алгоритм расчёта

Основной задачей индикатора Демарка является не определение точки входа в рынок, а оценка степени истощённости тренда. Для этого применяется сравнение текущих максимумов и минимумов с предыдущими и усреднение динамики затухания ценового движения. Предполагается, что чем ближе к завершению текущей тенденции, тем ближе очередные ценовые экстремумы будут к предыдущим. Это достаточно очевидно, если внимательно взглянуть на график любого финансового актива.

indikator-demarka-0003

Алгоритм выбирает для расчёта первичного индекса Dem два варианта, в зависимости от того, какая картина наблюдается в настоящий момент: если появляется максимум, который больше предыдущего, то индексом является разность этих значений, а если новый ниже, то ноль. В обратном направлении рассматриваются лишь минимумы, но с аналогичными правилами. Смысл заключается в том, что на формирование индекса влияет лишь продолжение роста или снижения, а откаты цены дают нулевые значения.

На финальном этапе расчёта производится обычное для технического анализа усреднение по формуле простой скользящей:

Сигналы индикатора

Осциллятор DeM, в зависимости от целей применения и конкретной торговой стратегии, подаёт несколько различных сигналов:

  1. Достижение уровня 0.3 при движении вниз. Это один из двух основных сигналов индикатора, указывающих на истощение нисходящего тренда и скорое начало отката или смену тенденции. Подобно многим другим осцилляторам, DeMarker может оставаться в зоне перепроданности или перекупленности длительное время. Но главный смысл сигнала – определение высокого риска коротких сделок и предпочтительное время фиксации прибыли по ним. С этой задачей, как показала практика, он справляется значительно лучше Stochastic или RSI. При определённых условиях, например, на сильном восходящем тренде, по нему можно входить в рынок покупкой по лимитным ордерам от значимых уровней.

indikator-demarka-0004

  1. Отметка 0.7 достигнута при движении вверх. Это второй из двух основных сигналов индикатора, ради которых он был разработан Демарком. Указывает на близкое завершение восходящего тренда и необходимость фиксации прибыли по сделкам LONG. При наличии хорошего новостного фона для начала понижательного движения, может использоваться для коротких лимитных ордеров, устанавливаемых на ближайшие круглые уровни. Аналогично первому, является неподтвержденным, но достаточно сильным сигналом.
  2. Пересечение уровня 0.3 снизу вверх. Сильный, но немного запаздывающий сигнал для покупок. Говорит о том, что завершилась предшествующая фаза истощения нисходящей тенденции, вслед за которой начался активный рост котировок актива.

indikator-demarka-0005

  1. Линия индикатора пересекла верху вниз уровень 0.7. Полностью аналогичен предыдущему, но открывающий возможности для продаж.
  2. Пересечение уровня 0.5 в любом из направлений служит трендовым сигналом. При движении снизу вверх указывает на устойчивую восходящую тенденцию, а сверху вниз – на нисходящую.
  3. Дивергенция, определяемая по экстремумам главной линии индикатора и цены на графике. Идентична дивергенциям MACD, RSI и многих других осцилляторов и имеет аналогичную с ними природу. Достаточно редкий, но очень качественный сигнал входа в рынок в обоих направлениях.

indikator-demarka-0006

  1. Пересечение линий поддержки или сопротивления, построенных по экстремумам индикатора DeM. Рассматривается так же, как пробой уровней цены, но имеет значительно большее практическое значение.

Модификации индикатора Томаса Демарка

Популярность индикатора DeMarker ниже, чем остальных осцилляторов и он не имеет большого числа модификаций. Наиболее интересная из них – это цветная версия гистограммы под названием DeMark Histogram Color. Отличие от оригинального инструмента в способе представления информации и большей наглядности, особенно необходимой для начинающих трейдеров.

Индикатор DeMark Histogram Color подаёт те же самые сигналы, что и его обычный линейный прототип, но удобнее для определения дивергенций, поскольку напоминает традиционный MACD.

indikator-demarka-0007

Торговый подход на основе индикатора Демарка

Аналитический инструмент, разработанный Томасом Демарком для торговли на фондовой бирже, является универсальным и может быть использован для полноценной торговой стратегии, не нуждающейся в дополнительных индикаторах. Торговый подход при этом напоминает упрощённый вариант классических «Трёх экранов Александра Элдера». Правила входа в рынок достаточно просты:

  • На старшем тайм фрейме определяется направление тренда. Для этого используют гистограмму DeM. Если она окрашена в зеленовато-жёлтые цвета и находится выше нулевого уровня, торгуют только длинные позиции, а если в красновато-оранжевые – короткие.
  • На рабочем диапазоне по линейному индикатору определяют момент, когда произошёл откат от основной тенденции. В это время линия Демарка, в зависимости от тренда на старшем интервале, находится в зоне перепроданности или перекупленности. Далее переключаются  на более низкий тайм фрейм для точного входа в рынок.
  • На самом младшем интервале торгуют только подтверждённые сигналы в направлении главного тренда: выходом линейного индикатора из границ 0.3 или 0.7.

indikator-demarka-0008

Безусловно, для нормальной работы необходимо соблюдение правил мани менеджмента и установка страховочных ордеров на экстремумах рабочего тайм фрейма.

Известные недостатки

Подобно большинству популярных осцилляторов, индикатор Томаса Демарка имеет общие с ними недостатки. Он хорошо работает во время торговли в ценовом диапазоне, но совершенно бесполезен при сильных трендовых движениях, когда его период не соответствует естественному циклу рынка.

Gerchik & Co

Categories: Индикаторы