Индикатор «Процентный диапазон Вильямса»

Индикатор «Процентный диапазон Вильямса»

В этом замечательном индикаторе, очень популярном у трейдеров, все непонятно и перепутано, начиная с названия: возможно, он совсем не Вильямса, а «процентный диапазон Лейна». Того самого, знаменитого Джорджа Лейна, который окончил медицинский университет, но ни дня не проработал врачом, зато стал известнейшим трейдером Уолл-Стрит, гуру технического анализа и автором стохастического осциллятора. Трейдера-философа, подобно древним учёным-стохастам, пытавшегося найти закономерности в кажущейся хаотичности и случайности финансовых рынков.

Как часто случается с изобретениями и открытиями, в корне изменившими ход истории, индикатор %R был одновременно придуман Джорджем Лейном и Ларри Вильямсом, но по ряду причин описан лишь последним. Так было с радио Марконни-Попова, законом Бойля-Мариотта, неевклидовой геометрией Гаусса-Лобачевского и многими другими великими придумками в истории. Вероятно, имя первого автора связали с иным популярным осциллятором, зато второй вошёл в историю биржевой торговли как изобретатель индикатора диапазона силы быков и медведей.

Понимание принципов работы аналитического инструмента %R и способов его правильного применения не менее важно для практикующего трейдера, чем умение строить трендовые линии, находить уровни поддержки/сопротивления на графиках или распознавать паттерны свечных фигур. Это базовая основа технического анализа, без которой невозможно двигаться дальше.

Принцип работы индикатора

Согласно экономической гипотезе эффективного рынка, которая достаточно неплохо объясняет механизмы движения котировок, текущая цена является объективным показателем взвешенных отношений игроков, составляющих рынок в каждый конкретный момент.

procent-vilyamsa-0002

Наибольшее значение из выбранного диапазона котировок однозначно характеризует силу тех игроков, которые заинтересованы в дальнейшем роста актива, так называемых быков, а минимум – степень вовлечённости продавцов и их заинтересованность в сложившейся тенденции. При этом наиболее сильно иллюстрирует происходящее цена закрытия дня, недели или часа. Именно ней можно судить, быки или медведи одержали локальную победу. Смысл индикатора %R в том, чтобы нормировать результат сравнения CLOSE именно с этим интервалом от максимума до минимума. Если покупатели завершают день на максимумах, то они сильнее продавцов, а если продавцы на минимумах – наоборот.

Ещё более интересные выводы можно сделать относительно невозможности продавцов или покупателей закрыться в пределах максимумов и минимумов. Если во время растущей тенденции быкам сложно заканчивать день вблизи верхней границы диапазона, это означает их фактическую слабость в конкретный момент и возможное начало отката вниз, а для медведей на нисходящем тренде – условия для скорого роста.

Индикатор процентного диапазона Вильямса %R в этом случае находится вблизи своих наибольших или наименьших значений 0 и -100, отмечающих зоны фактической перекупленности и перепроданности.

Формула, по которой вычисляются значения индикатора, достаточно проста:

, , где HHigh (N) – максимум, LLow (N) минимум, а Close— цена закрытия за выбранный период N баров.

Вид и настройки индикатора Williams %R

Williams %R представляет собой линию, размещённую в отдельном окне графика, которая колеблется от верхней отметки 0 до нижней -100%. В отличие от многих других популярных осцилляторов, таких как MACD или Momentum, процентный диапазон является нормированным аналитическим инструментом, значения которого не могут выходить за границы.

Большое значение при анализе рынка с помощью индикатора  Вильямса имеют уровни, которые по умолчанию равны -20 и -80%. Для комфортной работы рекомендуется добавить также линию -50%, которая обозначает баланс сил быков и медведей на рынке.

procent-vilyamsa-0003

Стандартный период индикатора установлен в 14, причём это было сделано для анализа дневных графиков в эпоху, когда Джордж Лейн его только изобрёл. В настоящее время многие трейдеры пробуют свои значения, которые проходят предварительное тестирование на истории. Наиболее популярные среди них – это 22 и 34 для интервалов более H4 и быстрый осциллятор %R(5), применяемый только во внутридневной торговле.

Сигналы Williams %R для входа в рынок

Индикатор процентного диапазона Вильямса, подобно многим другим аналитическим инструментам, может применяться не только в качестве осциллятора, но и указывать направление текущего тренда – все различие лишь в выбранных параметрах. Трендовые сигналы получают при установке основного периода в 20 и более, а 5 и 14 чаще всего являются осцилляторными, хотя возможны и исключения. Независимо от настроек, различают пять основных сигналов %R:

  1. Пересечение уровня -50% свидетельствует о смене текущей тенденции и её направлении. Если индикатор находится выше средней линии и движется вверх, то нарастает восходящая тенденция, а если ниже и продолжает снижаться – нисходящая.

procent-vilyamsa-0004

  1. Снижение индикатора к уровню -80% сигнализирует о перепроданности рынка и возможности смены тренда в направлении роста. При этом линия %R может достаточно долгое время оставаться ниже отметки -80%, как обычно бывает при сильных нисходящих движениях. Для входа в LONG по лимитному ордеру этот сигнал рассматривают только при растущем рынке, как указание на скорое завершение отката.

procent-vilyamsa-0005

  1. Пересечение уровня -80% в направлении снизу вверх является сигналом для покупок, имеющем явное подтверждение. По нему можно входить ордерами BUY STOP или непосредственно с рынка, после завершения сигнальной свечи.

procent-vilyamsa-0006

  1. Подъем к уровню -20% говорит о входе в зону перекупленности и близости скорого падения актива. Как и сигнал №2, он может рассматриваться только на падающем рынке, а входить при этом следует ордерами SELL LIMIT.
  2. Пересечение уровня -20% сверху вниз подтверждает возможность продажи SELL STOP или входа SHORT после полной отрисовки бара.

Важно понимать, что все перечисленные сигналы являются осцилляторными и не должны рассматривать в направлении против основной тенденции, которая определяется по страшим тайм фреймам при помощи способов, наиболее приемлемых конкретному трейдеру. Одним из них, в частности, может быть трендовый сигнал №1.

Варианты индикатора %R

Индикатор процентного диапазона Вильямса не имеет популярных модификаций и используется в варианте, предложенном автором ещё в середине прошлого века. Тем не менее, он имеет явную связь с осциллятором Stochastic, который также был изобретён Лейном, но отличается от него  наличием усреднения в расчётной формуле Интересно, что разность показаний этих двух инструментов, взятых с одинаковым периодом главной линии, в любой момент равна единице. Это хорошо заметно,  когда оба инструмента расположены рядом, в соседних окнах.

Базовый торговый подход

Несмотря на свою простоту, индикатор %R пригоден для построения законченной торговой стратегии на его основе, которая не нуждается в иных аналитических инструментах. Для этого на график наносится две копии с различными периодами: одна служит для определения текущего тренда, а другая подаёт сигналы на вход. Точные параметры обоих индикаторов желательно тестировать и подбирать на истории, но в большинстве случаев периоды 14 и 34 дадут вполне удовлетворительный результат.

Правила для входа в длинные позиции:

  • Медленный индикатор %R (34) пересёк уровень -50% снизу вверх и находится устойчиво выше этой средней линии. Такое поведение свидетельствует о наличии локальной восходящей тенденции, в направлении которой следует торговать.
  • Быстрый %R(14) пресёк уровень -80% в снизу вверх. Такой сигнал говорит о начале нового импульса восходящего тренда, который наступил вслед за коротким откатом.

procent-vilyamsa-0007

Правила для сделок SHORT полностью противоположны тем, что приведены для LONG.

Известные недостатки

Как и большинство других индикаторов, Williams %R имеет собственное время запаздывания, которое тем выше, чем больше выбранный период инструмента. Если эту настройку уменьшить, то чувствительность возрастает, но увеличивается также число ложных сигналов, связанных с неизбежным рыночным шумом.

Gerchik & Co

Categories: Индикаторы